Hoeveel mag je pensioenbeleggen

Pensioenbeleggen met belastingvoordeel klinkt aantrekkelijk, maar hoeveel mag je eigenlijk inleggen? De overheid stelt duidelijke grenzen aan fiscaal vriendelijk pensioenbeleggen via je jaarruimte en reserveringsruimte. Het wettelijke maximum voor jaarruimte is €35.798 en voor reserveringsruimte €42.108 in 2025, maar hoeveel jij persoonlijk mag inleggen hangt sterk af van je situatie. Een ondernemer zonder pensioenopbouw kan de volledige ruimte benutten, terwijl een werknemer met een goede pensioenregeling misschien maar enkele honderden euro's heeft. We leggen exact uit hoeveel je mag pensioenbeleggen en hoe je dit berekent.

Hoeveel mag je pensioenbeleggen via jaarruimte

Jaarruimte is het maximale bedrag dat je in een kalenderjaar fiscaal vriendelijk mag inleggen voor pensioen via een lijfrente, bankspaar- of beleggingsrekening. Het wettelijke maximum voor 2025 is €35.798, maar dit betekent niet dat iedereen zoveel jaarruimte heeft. Je persoonlijke jaarruimte wordt berekend via de formule: Jaarruimte = 30% × (Premiegrondslag) - 6,27 × (Factor A). 

De premiegrondslag wordt berekend op basis van je inkomen uit het voorgaande jaar, verminderd met de op dat moment geldende AOW-franchise. Factor A is de pensioenaangroei die je hebt opgebouwd bij je werkgever en staat op je Uniform Pensioenoverzicht (UPO). Voor zzp’ers zonder pensioenregeling is Factor A nul, waardoor zij meestal veel meer jaarruimte hebben dan werknemers met een uitgebreide pensioenregeling.

‍

Hoeveel mag ik pensioenbeleggen met reserveringsruimte

Naast je jaarruimte mag je ook reserveringsruimte gebruiken, ook wel inhaalruimte genoemd. Dit is de niet benutte jaarruimte van voorgaande jaren die je alsnog kunt inleggen. Sinds de wetswijziging van 2023 mag je tot 10 jaar teruggaan (voorheen 7 jaar) om gemiste jaarruimte alsnog te benutten. Het wettelijke maximum voor reserveringsruimte is €42.108 in 2025, maar ook hier geldt dat je persoonlijke ruimte afhangt van hoeveel jaarruimte je in het verleden niet hebt gebruikt. Als je bijvoorbeeld de afgelopen vijf jaar telkens €10.000 jaarruimte had maar niets hebt ingelegd, dan is je reserveringsruimte €50.000, waarvan je maximaal €42.108 in 2025 mag gebruiken.

‍

Praktijkvoorbeeld van je maximale inleg

Laten we concreet maken hoeveel je mag pensioenbeleggen met twee voorbeelden. 

Voorbeeld 1: een zzp'er met €60.000 bruto-inkomen zonder pensioenopbouw (Factor A = 0). De premiegrondslag wordt: €60.000 minus €18.475 (AOW-franchise) = €41.525. Daarvan mag je 30% gebruiken: €12.458 aan jaarruimte. 

Voorbeeld 2: een werknemer met hetzelfde inkomen maar met een Factor A van 1.500 (goede pensioenregeling). De berekening wordt: (€41.525 × 30%) - (6,27 × €1.500) = €12.458 - €9.405 = €3.053 aan jaarruimte. Dit verschil van bijna €10.000 laat zien hoeveel invloed je pensioenopbouw via werk heeft op hoeveel je mag pensioenbeleggen.

‍

Wat gebeurt er als je te veel inlegt

Het is cruciaal om binnen je persoonlijke jaarruimte plus reserveringsruimte te blijven. Als je meer inlegt dan je fiscale ruimte toestaat, is het meerdere niet aftrekbaar en krijg je geen belastingvoordeel. Het geld staat wel vast op je geblokkeerde pensioenrekening tot je AOW-leeftijd, zonder dat je er fiscaal voordeel van hebt. Daarom is het essentieel om vooraf exact te berekenen hoeveel je mag pensioenbeleggen. De Belastingdienst heeft hiervoor een rekentool, maar ook banken en verzekeraars zoals Vive berekenen dit automatisch voor je op basis van je persoonlijke gegevens.

‍

Recente verbeteringen voor pensioenbeleggen

Sinds 1 januari 2023 zijn de mogelijkheden voor pensioenbeleggen aanzienlijk verbeterd. De jaarruimte is verhoogd naar 30% van je premiegrondslag, waar dit voorheen lager lag. Ook mag je nu over de afgelopen 10 jaar je niet gebruikte jaarruimte inhalen in plaats van 7 jaar. De wettelijke maxima zijn voor iedereen gelijk (€35.798 voor jaarruimte en €42.108 voor reserveringsruimte), maar je persoonlijke ruimte hangt volledig af van je inkomen, pensioenopbouw en historie. Deze verbeteringen maken dat vooral ondernemers en mensen zonder volledige pensioenregeling meer ruimte hebben om fiscaal voordelig pensioen op te bouwen.

‍

Start met pensioenbeleggen binnen je ruimte

Hoeveel je mag pensioenbeleggen is dus volledig persoonsgebonden en hangt af van je bruto-inkomen, AOW-franchise, Factor A en ongebruikte ruimte uit het verleden. Ondernemers zonder pensioenregeling kunnen vaak de volledige wettelijke maxima benutten, terwijl werknemers met een goede regeling soms maar beperkte ruimte hebben. Bij Vive kan je gemakkelijk jouw jaarruimte berekenen met onze calculator en weet je binnen enkele stappen ook je reserveringsruimte. Zo kan je optimaal gebruikmaken van je fiscale ruimte zonder het risico te veel in te leggen.

‍