Wat is pensioenbeleggen?

Pensioenbeleggen is je geld beleggen voor later met belastingvoordeel. Het werkt via een geblokkeerde rekening waarop je fiscaal vriendelijk vermogen opbouwt voor je oude dag. Voor ondernemers en werknemers die zelf hun pensioen regelen, is het de meest efficiënte manier om vermogen op te bouwen. Je krijgt direct een deel van je inleg terug via de belasting (tot maximaal het tarief van de tweede belastingschijf), je betaalt geen vermogensbelasting over je opgebouwde pensioen en je geld wordt professioneel belegd voor potentieel hoger rendement dan sparen. We leggen uit wat pensioenbeleggen precies inhoudt en hoe het werkt, van de eerste inleg tot de uitkering.

‍

Wat is pensioenbeleggen precies?

Pensioenbeleggen is het opbouwen van pensioen door te beleggen in aandelen, obligaties en andere beleggingsproducten via een speciale pensioenrekening. Anders dan bij gewoon beleggen staat je geld vast tot je pensioen, maar daar krijg je fiscale voordelen voor terug. Je inleg is aftrekbaar van je belastbaar inkomen binnen je jaarruimte en reserveringsruimte. Het opgebouwde vermogen valt in box 1 in plaats van box 3, waardoor je geen vermogensbelasting betaalt. Bij pensioenbeleggen wordt je geld gespreid belegd over verschillende markten en sectoren om risico te beperken. Het doel is om over een lange periode meer rendement te behalen dan met sparen, waarbij de kans op positief rendement groter wordt naarmate de beleggingshorizon langer is.

‍

Hoe werkt pensioenbeleggen tijdens de opbouwfase

De opbouwfase van pensioenbeleggen begint zodra je een pensioenrekening opent en je eerste inleg doet. Je bepaalt zelf hoeveel en wanneer je inlegt, zolang het binnen je fiscale ruimte blijft. Bij Vive werkt dit volledig digitaal: je opent een rekening via de app, stelt je pensioendoel in en begint met inleggen. Het ingelegde geld wordt automatisch belegd volgens een strategie die past bij je leeftijd en risicobereidheid. Jong betekent meer risico voor potentieel hoger rendement, ouder betekent zekerheid voorop. Het systeem herbalanceert automatisch om de juiste verdeling tussen aandelen en obligaties te behouden. In de app zie je real-time hoeveel je hebt ingelegd, wat de huidige waarde is en wat je verwachte eindkapitaal wordt.

‍

Hoe werkt pensioenbeleggen qua belastingvoordeel

Het belastingvoordeel maakt pensioenbeleggen extra aantrekkelijk. Elke euro die je inlegt binnen je jaarruimte mag je aftrekken van je belastbaar inkomen. In 2025 krijg je maximaal 37,48% van je inleg terug via de belastingaangifte - het tarief van de tweede belastingschijf. Bij lagere inkomens is dit 35,82% in de eerste schijf. Daarnaast betaal je geen vermogensbelasting over je pensioenopbouw omdat het in box 1 valt in plaats van box 3. Bij een vermogen van €100.000 kan dit honderden tot ongeveer duizend euro per jaar aan belasting schelen. Later, bij uitkering, betaal je wel inkomstenbelasting over je pensioen. Maar omdat je inkomen dan meestal lager is en je geen AOW-premie meer betaalt, is het tarief vaak gunstiger dan tijdens je werkzame leven.

‍

Risico's en rendement bij pensioenbeleggen

Pensioenbeleggen brengt beleggingsrisico met zich mee: de waarde van je pensioen kan fluctueren en op korte termijn zelfs dalen. In slechte beursjaren zoals 2022 kunnen pensioenbeleggingen 10% of meer in waarde dalen. Dit is het verschil met pensioensparen, waarbij je een vaste rente krijgt maar geen kans op extra rendement. Op lange termijn leveren beleggingen historisch gezien echter vrijwel altijd meer op dan sparen. Over periodes van twintig jaar of langer is het gemiddelde rendement op aandelen historisch ongeveer 7% per jaar geweest. Bij Vive wordt het risico automatisch afgebouwd naarmate je pensioen nadert: van voornamelijk aandelen op jonge leeftijd naar meer obligaties vlak voor je pensioen. Zo profiteer je van groeipotentieel wanneer je tijd hebt en van zekerheid wanneer je het geld nodig hebt.

‍

Hoe werkt pensioenbeleggen bij uitkering

De uitkeringsfase begint wanneer je met pensioen gaat, meestal rond je AOW-leeftijd. Je kunt niet zomaar je hele pensioenpot opnemen - het moet via een uitkeringsproduct. Dit kan een tijdelijke uitkering zijn of een levenslange uitkering, afhankelijk van je voorkeur en situatie. De uitkeringen zijn belast als inkomen, maar vaak tegen een lager tarief dan tijdens je werkzame leven. Bij overlijden gaat het resterende kapitaal naar je partner of erfgenamen. Zij kunnen het dan volgens de regels laten uitkeren. Bij Vive begeleiden we je bij de overgang van opbouw naar uitkering, zodat je de beste keuze maakt voor jouw situatie.

‍

Voor wie is pensioenbeleggen geschikt

Wat is pensioenbeleggen voor jou waard? Dat hangt af van je situatie. Pensioenbeleggen is vooral geschikt voor zzp'ers en ondernemers zonder pensioenregeling via een werkgever. Zij hebben vaak de volledige jaarruimte tot hun beschikking en kunnen maximaal profiteren van het belastingvoordeel. Ook werknemers met een pensioengat kunnen via pensioenbeleggen bijsparen voor later. DGA's die flexibel pensioen willen opbouwen naast of in plaats van pensioen in eigen beheer vinden in pensioenbeleggen een moderne oplossing. Voor iedereen geldt: je moet bereid zijn enig risico te accepteren en een lange termijn horizon hebben van minimaal tien jaar.

‍

Waarom pensioenbeleggen via Vive anders werkt

Bij Vive maken we pensioenbeleggen persoonlijk en toegankelijk. Waar veel aanbieders werken met standaardprofielen (defensief, neutraal, offensief), krijg je bij Vive een strategie op maat. Het systeem berekent duizenden scenario's om de perfecte mix voor jouw situatie te vinden. Alles gebeurt in één app: van inleg tot inzicht, van strategie tot uitkering. Je ziet precies hoeveel je hebt, hoe het groeit en wat je kunt verwachten. De belangrijkste kosten zijn €7,50 per maand plus 0,35% beheervergoeding per jaar. Daarnaast betaal je de gebruikelijke fondskosten, die Vive transparant op de tarievenpagina vermeldt. Pensioenbeleggen wordt zo simpel en overzichtelijk, zonder dat je concessies doet aan kwaliteit of rendement.

‍