Inleiding SFDR Documentatie

Vive classificeert zichzelf als lichtgroen volgens de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Dit wordt ook wel een SFDR Artikel 8 classificatie genoemd. Lichtgroene beleggingsondernemingen zijn verplicht om de onderstaande informatie beschikbaar te stellen. Aangezien Vive geen modelportefeuilles levert maar wel informatie moet geven over specifieke portefeuilles, is de informatie gegeven voor drie 'voorbeeld' portefeuilles. Hierbij is het belangrijk om te benoemen dat het om een voorbeeld gaat gebaseerd op schattingen en dat de mate van verwezenlijken van de gepromote duurzame kenmerken afhangt van de specifieke parameters van een Vive beleggingsportefeuille.

Hieronder volgt per "voorbeeldportefeuille" de desbetreffende documentatie.

‍
‍
De Vive rendementsportefeuille

De Vive rendementsportefeuille is een modelportefeuille voor de Vive lijfrentebeleggingsrekening wanneer de pensionering van een pensioenbelegger nog meer dan 10 jaar in de toekomst ligt.

Artikel 10 (SFDR) Informatieverschaffing - De Vive rendementsportefeuille (link naar pdf download)

Artikel 8 (SFDR) pre-contractuele informatie - De Vive rendementsportefeuille (link naar pdf download)

‍De Vive afgebouwde pensioenportefeuille

De Vive afgebouwde pensioenportefeuille is een modelportefeuille voor de Vive lijfrentebeleggingsrekening wanneer de pensionering van een pensioenbelegger minder dan 1 jaar in de toekomst ligt.

Artikel 10 (SFDR) Informatieverschaffing - De Vive afgebouwde pensioenportefeuille (link naar pdf download)

Artikel 8 (SFDR) pre-contractuele informatie - De Vive afgebouwde pensioenportefeuille (link naar pdf download)

De Vive gebalanceerd risico portefeuille

De Vive gebalanceerd risico portefeuille is een modelportefeuille voor de Vive vermogensbeheerrekening wanneer een belegger een gebalanceerde risicopreferentie aangeeft voor een specifiek plan. Het gaat om precies te zijn om een risicopreferentie van 10% VaR. Dit is een veelvoorkomend vermogensbeheer portefeuille.

Artikel 10 (SFDR) Informatieverschaffing - De Vive gebalanceerd risico portefeuille (link naar pdf download)

Artikel 8 (SFDR) pre-contractuele informatie - De Vive gebalanceerd risico portefeuille (link naar pdf download)

‍
‍

Visie

Bij Vive gaat beleggen verder dan alleen financiële aspecten. Vive neemt duurzaamheidscriteria mee in het selectiebeleid. Hierbij streeft Vive naar het selecteren van beleggingsfondsen en managers die binnen hun categorie uitblinken op het gebied van duurzaamheid. Hierbij wordt duurzaamheid van twee kanten aangevlogen.

1. Duurzaamheidsrisico’s (Outside-in): Vive analyseert de duurzaamheidsrisico’s die van invloed kunnen zijn op de prestaties van beleggingen, zoals milieuproblemen, sociale risico’s en gebrekkig ondernemingsbestuur. Deze worden kortweg aangeduid als ESG-factoren: Environment (milieu), Social (mens en maatschappij) en Governance (behoorlijk bestuur). Deze risico’s integreren we in ons beleggingsproces om weloverwogen selectiebeslissingen te nemen die de robuustheid van onze portefeuilles vergroten.
2. Duurzaamheidsimpact (Inside-out): Vive heeft geen doelstelling voor duurzame beleggingen maar bevordert sociale kenmerken door middel van het selectiebeleid. Dit doet Vive op basis van de kaders uit de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), de Europese wetgeving die transparantie rondom duurzaamheid bevordert.

Door duurzaamheidsrisico’s te beheersen met ESG-integratie, versterken we onze risico-rendementsverhouding en ondersteunen we onze langetermijndoelstellingen.

Toepassing van duurzaam beleggen

VVive heeft geen specifieke duurzaamheidsdoelstellingen geformuleerd maar promoot sociale kenmerken. Vive selecteert beleggingsfondsen op basis van een selectiebeleid, waar rekening wordt gehouden met duurzame karakteristieken, met als doel een gebalanceerde risico-rendementsverhouding. De selectiecriteria op basis van duurzaamheid zijn gebaseerd op de volgende principes:

1. Uitsluitingsbeleid: Vive belegt alleen in fondsen die actief beleggingen uitsluiten op basis van een gestructureerd uitsluitingsbeleid, indien dit mogelijk is binnen de beleggingscategorie.
2. Best-in-Class Selectie: Vive belegt alleen in fondsen die binnen hun beleggingscategorie en mandaat uitblinken op duurzaamheid aan de hand van ESG-prestaties en die in lijn met de SFDR-criteria ESG-doelen promoten of positieve impact maken. Om dit te garanderen selecteert Vive alleen fondsen met:
   • Minimaal MSCI ESG rating BBB
   • Minimaal SFDR artikel 8 classificatie, met een voorkeur voor artikel 9 fondsen
3. Stemrechten en Engagement: Vive belegt alleen in fondsen die hun stemrechten actief uitoefenen en een duidelijke engagement strategie hanteren om verbeteringen in duurzaamheidsaspecten te stimuleren. Dit is alleen relevant voor aandelenfondsen.‍
4. Sociale kenmerken: Vive promoot sociale kenmerken door alleen in beleggingsfondsen te beleggen waarvan:
   • minder dan 0,5% van de portefeuille wordt belegd in bedrijven met een directe of indirecte betrokkenheid met controversiële wapens.
   • minder dan 0,5% van de portefeuille wordt belegd in bedrijven die ten minste 5% van hun omzet uit tabaksproductie halen of ten minste 15% uit de combineerde omzet van tabaksdistributie, -levering of -detailhandel halen.
   • minder dan 0,5% van de portefeuille wordt belegd in bedrijven die direct betrokken zijn met zeer aanhoudende controverses. Deze controverses kunnen te maken hebben met milieu, klanten, mensenrechten, arbeidsrechten of bestuur en worden vastgesteld met behulp van “MSCI ESG Controversies” methodologie.
   • minder dan 0,5% van de portefeuille wordt belegd in bedrijven die in overtreding zijn van de UN Global Compact (UNGC)-principes.

Voor staatsobligaties wordt de minimale SFDR classificatie niet standaard toegepast, omdat deze doorgaans minder goed meetbaar zijn zoals bij andere beleggingscategorieën.

Met dit beleid verzekeren we dat onze beleggingen niet alleen voldoen aan financiële eisen, maar ook bijdragen aan duurzame en maatschappelijke waarde, passend bij de voortdurende ontwikkeling van duurzaamheidsstandaarden en regelgeving.

Overzicht per duurzaamheidscriterium

1. Duurzaamheidsrisico’s & ESG-Ratings

Duurzaamheidsrisico’s

Een duurzaamheidsrisico is een gebeurtenis of omstandigheid op het gebied van Environment (milieu), Social (mens en maatschappij) of Governance (behoorlijk bestuur) die mogelijk een negatieve invloed kan hebben op de waarde van een belegging. Voorbeelden van dergelijke risico’s zijn:

Milieurisico’s: Klimaatverandering kan de waarde van beleggingen in CO₂-intensieve sectoren verminderen, omdat het businessmodel van deze bedrijven op termijn mogelijk niet houdbaar is.

Sociale risico’s: Slechte arbeidsomstandigheden of mensenrechtenschendingen kunnen de reputatie van een onderneming schaden, met negatieve gevolgen voor de bedrijfsresultaten.

Bestuurlijke risico’s: Gebrek aan behoorlijk bestuur, zoals corruptie of onvoldoende risicobeheersing, kan leiden tot operationele en financiële problemen.

ESG-Ratings

ESG-Ratings meten hoe goed een bedrijf omgaat met financieel relevante duurzaamheidsrisico’s en -kansen. Deze beoordelingen worden gebruikt om binnen sectoren leiders en achterblijvers te identificeren op basis van:

1. Hun blootstelling aan ESG-risico’s.
2. Hun vermogen om deze risico’s effectief te beheren in vergelijking met concurrenten.

Vive gebruikt de MSCI ESG Ratings van MSCI om fondsen te beoordelen op het gebied van duurzaamheidsrisico’s. MSCI ESG-Rating zijn ontworpen om duurzaamheidsrisico’s kwantitatief inzichtelijk te meten, om te kunnen beoordelen in hoeverre een bedrijf bestand is tegen sector gebonden duurzaamheidsrisico’s. De MSCI ESG-Ratings worden gecategoriseerd als:

1. ‍Leiders: AAA, AA‍
2. Gemiddeld: A, BBB, BB‍
3. Achterblijvers: B, CCC

Deze ratings zijn toepasbaar op verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, bedrijfsleningen en staatsleningen. Ook fondsen krijgen een rating, op basis van de rating van de onderliggende bedrijven waarin wordt belegd.

Wat doet Vive op het gebied van duurzaamheidsrisico’s en ESG-ratings?

Bij Vive integreren we de MSCI ESG-Ratings actief in ons beleggingsbeleid om duurzaamheidsrisico’s te beperken. Onze Best-in-Class aanpak richt zich op het selecteren van fondsen die binnen hun sector beter presteren op duurzaamheidsrisico-criteria dan hun vergelijkbare concurrenten. Wij maken gebruik van ESG-ratings als een belangrijke maatstaf binnen ons selectieproces. Deze ratings helpen ons om fondsen te identificeren die passen binnen de normen van ons beleid betreft duurzaamheidsrisico’s. Vive selecteert alleen maar fondsen met minimaal ESG rating BBB, waarbij we streven naar de hoogste scores binnen elk segment. De fondsen waar Vive in belegt scoren als volgt op basis van MSCI ESG ratings.

2. Beperking van negatieve impact (PAI)

Principal Adverse Impact (PAI) criteria

Een manier om duurzaam te beleggen is door beleggingen met negatieve impact op mens en milieu uit te sluiten. Om de negatieve gevolgen van beleggingen in kaart te brengen zijn de Principle Adverse Impact (PAI)-indicatoren opgesteld. Deze set van 64 meetbare indicatoren evalueert de mogelijke negatieve effecten van een belegging.

Voor beleggingsproducten die aangeven rekening te houden met ongunstige gevolgen van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren is het verplicht om over ten minste 18 van deze 64 PAI-indicatoren te rapporteren. Van deze 18 zijn 14 kernindicatoren die verplicht moeten worden gemeten voor alle relevante beleggingsproducten; daarnaast mogen 4 aanvullende indicatoren naar keuze worden opgenomen. De 14 verplichte indicatoren zijn:

• Broeikasgasemissies
• Koolstofvoetafdruk
• Broeikasgas-intensiteit van ondernemingen waarin is belegd
• Blootstelling aan ondernemingen actief in de sector fossiele brandstoffen
• Verbruik en opwekking niet-hernieuwbare energie.
• Intensiteit energieverbruik per sector met grote klimaateffecten
• Negatieve gevolgen voor biodiversiteitsgevoelige gebieden
• Emissies in water
• Gevaarlijk en radioactief afval ratio
• Schendingen van de UNGC en OECD richtlijnen
• Ontbreken van procedures en compliance mechanismen voor het monitoren van de naleving van de van de UNGC en OECD richtlijnen
• Niet-gecorrigeerde loonkloof tussen mannen en vrouwen
• Genderdiversiteit raad van bestuur
• Controversiële wapens

Wat doet Vive op het gebied van negatieve impact en PAI?

Vive neemt geen ongunstige effecten van haar beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren in aanmerking.

Dit komt omdat Vive op dit moment alleen in niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen belegt. In Vive’s huidige positie is het nog niet goed mogelijk om direct in te grijpen of gerichte maatregelen te nemen op het niveau van de onderliggende beleggingen in deze fondsen. Om deze reden kunnen wij geen specifieke negatieve effecten op duurzaamheidsgebied effectief beperken.

Wat Vive wel doet is het uitsluitend selecteren van fondsen met een gestructureerd uitsluitingsbeleid. Vive heeft geen specifieke uitsluitingen opgesteld die de onderliggende fondsen moeten hanteren.

Wat doen de onderliggende fondsen op het gebied van negatieve impact en PAI?

De onderliggende fondsen, waar Vive in belegt, rapporteren over de specifieke negatieve effecten (PAI-indicatoren) die zij door middel van hun eigen uitsluitingsbeleid beperken. Hieronder een overzicht van de negatieve effecten die de fondsen in elke beleggingscategorie van Vive beperken.

3. Positieve maatschappelijke en ecologische bijdrage (SFDR)

Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) classificaties

De SFDR biedt een Europees raamwerk voor het classificeren van beleggingen op basis van hun duurzaamheidsprestaties. Enkel beleggingen die voldoen aan de SFDR-vereisten voor ‘duurzame beleggingen’ mogen als zodanig worden bestempeld. Deze regelgeving verplicht financiële instellingen om transparant te rapporteren over hoe duurzaamheid wordt geïntegreerd in hun beleggingskeuzes en stelt beleggers in staat beter geïnformeerd te zijn over de duurzaamheid van beleggingsproducten. SFDR onderverdeelt producten in drie categorieën, gebaseerd op de mate waarin duurzaamheid een rol speelt:

• Artikel 6: Beleggingsproducten die duurzaamheid niet actief integreren en doorgaans geen specifieke informatie bieden over de aanpak van duurzaamheidsrisico’s binnen de beleggingsstrategie. Deze producten worden vaak aangeduid als “grijze beleggingen.”
• Artikel 8: Beleggingsproducten die rekening houden met de impact van beleggingen op ESG-criteria, zonder dat duurzaamheid de primaire focus hoeft te zijn. Deze fondsen kunnen duurzame beleggingsdoelen nastreven, maar dit is niet verplicht. Artikel 8 fondsen staan bekend als “lichtgroene beleggingen.”
• Artikel 9: Beleggingsproducten met een expliciete focus op duurzame doelstellingen, met als doel meetbare positieve impact op milieu, klimaat of sociaal gebied. Artikel 9 fondsen zijn gericht op diepgaande duurzaamheid en worden aangeduid als “donkergroene beleggingen.”

Dit classificatiesysteem helpt beleggers bij het onderscheiden van de duurzaamheidsprestaties van beleggingsproducten en biedt een gestandaardiseerde basis voor verantwoorde beleggingskeuzes.

Wat doet Vive op het gebied van positieve maatschappelijke en ecologische bijdrage & SFDR

Vive selecteert, waar mogelijk, alleen fondsen die ten minste voldoen aan SFDR artikel 8-criteria, met een sterke voorkeur voor artikel 9-fondsen. Deze classificaties zijn echter niet van toepassing op beleggingen in staatsobligaties. De selectiecriteria van Vive stellen geen minimum percentage in duurzame beleggingen conform SFDR maar gelden enkel voor de SFDR-classificatie van het fonds. Vive valt als beleggingsproduct zelf ook onder SFDR regelgeving en wordt geclassificeerd als een SFDR artikel 8 product. Hieronder een overzicht van de fondsen van Vive en de SFDR classificaties.

Wat doen de onderliggende fondsen op het gebied van positieve maatschappelijke en ecologische bijdrage & SFDR

Fondsen met een SFDR artikel 8 classificatie zijn niet verplicht om een minimum doelstelling aan duurzame beleggingen conform SFDR te hebben. Vive stelt hier ook geen minimum vereiste aan. Een deel van de fondsen waar Vive in belegt, heeft echter wel een minimum doelstelling voor deze duurzame beleggingen.

Hieronder volgt een overzicht van de doelstellingen van de fondsen waarin Vive belegt, evenals de gerapporteerde behaalde percentages duurzame beleggingen conform SFDR.

‍

Wat is een duurzame belegging conform SFDR?

Fondsmanagers hebben intern beleid en methodologieën om te meten of een belegging duurzaam is conform SFDR. Er is geen uniform instrumentarium om belegging als duurzaam conform SFDR te classificeren. SFDR wetgeving schrijft voor dat een belegging duurzaam mag worden genoemd onder drie voorwaarden:

1. De belegging moet een positieve bijdrage leveren aan een ecologische of maatschappelijke doelstelling.
2. De belegging moet voldoen aan het “Do No Significant Harm” principe, wat inhoudt dat de belegging niet bijdraagt aan activiteiten die grote schade kunnen aanbrengen, zoals bijvoorbeeld controversiële wapens.
3. Het bedrijf waar in wordt belegd moet voldoen aan normen voor goed bestuur ('good governance practices') met duidelijke regels om sociale problemen te voorkomen.

Als een fondsmanager bepaalt dat een belegging zich aan al deze 3 voorwaarden houdt, dan is het een duurzame belegging conform SFDR.

4. Ecologisch duurzame beleggingen (EU-Taxonomie)

EU-Taxonomie

en belegging wordt alleen als ecologisch duurzaam geclassificeerd door de EU-Taxonomie als de onderliggende activiteit significant en meetbaar bijdraagt aan ten minste één van de zes vastgestelde milieudoelstellingen. Daarnaast moet er ook met data worden aangetoond dat het bedrijf andere milieudoelstellingen niet significant schaadt (het “Do No Significant Harm” principe). Ook moet het bedrijf voldoen aan sociale maatstaven, zoals de bescherming van arbeidsrechten en het respecteren van mensenrechten.

De zes ecologische doelstellingen van de EU-Taxonomie zijn:

1. Beperking van de klimaatverandering: Vermindering van de impact van het bedrijf op de opwarming van de aarde door bijvoorbeeld de uitstoot van broeikasgassen te verminderen.
2. Aanpassing aan klimaatverandering: Maatregelen om de impact van klimaatverandering op de organisatie te beheersen door bijvoorbeeld dijken te bouwen als bescherming tegen overstromingen.
3. Duurzaam gebruik en bescherming van water en mariene hulpbronnen: Het bevorderen van efficiënt watergebruik en de bescherming van waterkwaliteit.
4. Transitie naar een circulaire economie: Het bevorderen van recycling, hergebruik en het verminderen van afvalproductie.
5. Preventie en bestrijding van vervuiling: Het voorkomen en verminderen van lucht-, water- en bodemverontreiniging.
6. Bescherming en herstel van biodiversiteit en ecosystemen: Het behoud en herstel van natuurlijke habitats en het voorkomen van verlies aan biodiversiteit

Wat doet Vive op het gebied van ecologisch duurzame beleggingen & de EU Taxonomie

Geen van de duurzame selectiecriteria van Vive hebben betrekking op duurzame beleggingen volgens de EU Taxonomie.

Wat doen de onderliggende fondsen op het gebied van ecologisch duurzame beleggingen & de EU Taxonomie

Geen van de onderliggende fondsen waar Vive in belegt heeft een doelstelling voor ecologisch duurzame beleggingen conform de EU Taxonomie.

Alleen het fonds Bedrijfsleningen Euro rapporteert achteraf ecologisch duurzame beleggingen van 1,06% (31/12/2023) conform de EU Taxonomie.

Doorlopende verbetering en aanpassing

Duurzaamheid is een onderwerp in voortdurende ontwikkeling. Bij Vive erkennen we dat de standaarden, wetgeving en inzichten rondom duurzaam beleggen zich blijven ontwikkelen. We blijven daarom ons duurzaamheidsbeleid continu aanscherpen en aanpassen aan de laatste ontwikkelingen. Dit stelt ons in staat om onze strategie voortdurend af te stemmen op de best practices binnen de sector.

‍Versiebeheer

Algemene Voorwaarden

1. Essentie van de Samenwerking

Werkgevers, werknemers, zelfstandigen (ZZP'ers), en directeur-grootaandeelhouders (DGA’s) kunnen via Vive pensioenopbouw realiseren door middel van een beleggingsrekening.

1.1 Vive biedt uitsluitend een beleggingsoptie. Deelname is vrijwillig.

2. Deelname en Verantwoordelijkheden

2.1 Werknemers‍

Werkgever biedt haar medewerkers de mogelijkheid om fiscaal pensioen op te bouwen via Vive.

2.1.1 De werkgever kan bijdragen aan de kosten zolang de werknemer in dienst is.

2.1.2 De werknemer is volledig verantwoordelijk voor de eigen beleggingskeuzes.

2.2 ZZP’ers/DGA's‍

Zelfstandigen en directeur-grootaandeelhouders kunnen eveneens pensioen opbouwen via een beleggingsrekening bij Vive.  

2.2.1 De zelfstandige is volledig verantwoordelijk voor de eigen beleggingskeuzes.

2.2.2 De zelfstandige draagt zelf de kosten, tenzij anders is overeengekomen.

3. Overeenkomst en Dienstverlening

3.1 Vive Invest verleent op individuele basis beleggingsdiensten aan zowel werknemers van de werkgever als aan zelfstandigen en DGA’s.

3.2 Werkgever draagt zorg voor eventuele bijdragen aan de beleggingskosten van werknemers. Voor zelfstandigen en DGA's geldt dat zij zelf de kosten dragen, tenzij schriftelijk anders is overeengekomen.

3.3 Vive Invest behoudt zich het recht voor om geen cliëntrelatie aan te gaan of te beëindigen indien niet voldaan kan worden aan wettelijke verplichtingen omtrent cliëntenonderzoek (Wwft).

4. Privacy en Gegevensbescherming

Partijen verplichten zich tot naleving van de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG), waarbij persoonsgegevens uitsluitend worden verwerkt voor het uitvoeren van de overeenkomst en in lijn met de geldende privacywetgeving. Meer informatie: Vive Privacy- en Cookiebeleid.

5. Looptijd en Beëindiging

5.1 De overeenkomst geldt voor onbepaalde tijd en kan door elke partij schriftelijk worden beëindigd met een opzegtermijn van [aantal] maanden.

5.2 De beëindiging van deze overeenkomst heeft geen invloed op bestaande individuele overeenkomsten tussen Vive Invest en de werknemers, zelfstandigen, of DGA’s.

Protocol Stroomlijning Kapitaaloverdrachten (PSK)

Wanneer je fiscaal vriendelijk pensioenvermogen hebt opgebouwd bij een andere aanbieder en je wenst dit vermogen over te boeken naar Vive (of omgekeerd) zonder onmiddellijke heffing van inkomstenbelasting, biedt het Protocol Stroomlijning Kapitaaloverdrachten (PSK) uitkomst. Dit document legt uit hoe je dergelijke overboekingen kunt regelen. Dit geldt ook voor overdracht van pensioenvermogen van Vive naar een andere aanbieder.

Vive Pensioenplan

Het pensioenplan van Vive omvat:

• Een persoonlijke lijfrenterekening.
• Een samengestelde beleggingsportefeuille.
  
• Een beleggingsstrategie.
  ‍

De lijfrenterekening is geblokkeerd om onbedoelde opnames te voorkomen, die tot fiscale consequenties kunnen leiden, zoals de directe inhouding van inkomstenbelasting en mogelijk revisierente. De inleg op deze rekening kan fiscaal aftrekbaar zijn. Overboekingen van of naar een andere aanbieder, zonder directe inkomstenbelasting, zijn mogelijk onder bepaalde voorwaarden.

PSK

Vive is aangesloten bij het PSK om de overboeking van opgebouwd vermogen soepel en zonder directe fiscale gevolgen te laten verlopen. Dit protocol, ondersteund door het Verbond van Verzekeraars en de Nederlandse Vereniging van Banken, zorgt voor een 'fiscaal geruisloze' waardeoverdracht, waarbij niet direct met de Belastingdienst afgerekend hoeft te worden.

Voorkomen van inkomstenbelasting

Een waardeoverdracht moet nauwkeurig gebeuren, omdat de Belastingdienst anders belasting kan heffen over het opgebouwde kapitaal. Het Verbond van Verzekeraars en de Nederlandse Vereniging van Banken hebben daarom onderling afspraken gemaakt om een waardeoverdracht soepel te laten verlopen. Dit heet “fiscaal geruisloos”. Dat betekent dat de overdracht op een dusdanige wijze plaatsvindt dat er tussentijds niet afgerekend hoeft te worden met de Belastingdienst. Deze afspraken zijn vastgelegd in het PSK. De bij de PSK aangesloten partijen (zoals banken, verzekeraars en beleggingsinstellingen en ondernemingen) hebben procedures afgesproken met betrekking tot de waardeoverdracht van fiscaal gefaciliteerde producten naar een andere aanbieder. Vive is aangesloten bij het PSK en werkt volgens dit protocol.

Lees meer over het PSK op de website van de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) of op de website van het Verbond van Verzekeraars.

Advies over waardeoverdracht

Je bent zelf verantwoordelijk voor de keuze om waarde over te dragen van of naar Vive. Vraag eventueel een financieel adviseur om advies om te bepalen of het een verstandige keuze is om dit te doen. Waardeoverdrachten kunnen fiscale consequenties hebben op langere termijn.

Hoe werkt het?

a. Waardeoverdracht naar Vive

Download het formulier onderaan deze tekst. Onderteken deze en stuur deze in naar de huidige aanbieder. Zodra de huidige aanbieder het formulier en alle vereiste documenten heeft ontvangen, zet deze de waardeoverdracht in gang.

Hierna wordt de overdracht binnen veertien kalenderdagen uitgevoerd. Valt de veertiende dag in het weekend of op een feestdag? Dan geldt de eerstvolgende werkdag als de veertiende dag. Vive stuurt je een bericht zodra het geld door de overdragende PSK-deelnemer aan Vive is overgemaakt. De aanbieder die de waardeoverdracht uitvoert, kan kosten in rekening brengen.

Link naar het formulier

b. Waardeoverdracht van Vive naar andere aanbieder

Mocht u besluiten om de waarde van uw pensioen beleggingsrekening (tussentijds) voort te zetten bij een andere PSK-aanbieder, dan meldt u dit in de chatfunctie van de Vive app of door te e-mailen naar support@viveapp.com. Vive stuurt hierop een e-mail met het overboekingsformulier en een toelichting op het formulier. Het formulier dient volledig ingevuld en ondertekend teruggestuurd te worden. Na ontvangst zal Vive binnen veertien dagen de overboeking tot stand brengen. De administratieve kosten die door Vive in rekening worden gebracht voor het overboeken van uw waarde naar een andere aanbieder bedragen: (nader te bepalen).

Aanvullende benodigde documenten

In sommige situaties zijn aanvullende documenten vereist, bijvoorbeeld wanneer er sprake is van een echtscheiding of overlijden. Zonder deze documenten mag Vive uw geld niet overboeken naar een andere aanbieder.

• Echtscheiding: Echtscheidingsconvenant.
• Overlijden: Akte van overlijden en verklaring van erfrecht.
• Volmacht: Bewijs van volmacht.
  ‍

In geval de financiële instelling waarnaar u de waarde wilt overdragen niet deelneemt aan het PSK, dan heeft de overnemende financiële instelling van Vive een vrijwaringsverklaring nodig. Vive stemt deze vrijwaringsverklaring met de overnemende financiële instelling af.

Rentevergoeding

Bij overschrijding van de veertiendagen-periode voor waardeoverdracht is de overdragende partij verplicht wettelijke rente te vergoeden.

Volledig op maat

Alles wat wij doen is 
gebaseerd op jouw situatie, wensen
en doelen.

Jouw ideale portefeuille

We stellen de ideale beleggingsportefeuille
 voor je samen die precies past bij je situatie, 
wensen en doelen.

Altijd aanpasbaar

Je kunt altijd en overal je plan
 wijzigen of stopzetten, waar en wanneer je wilt.

Een plan dat perfect past.

Wij stellen een beleggingsportfolio voor je samen die perfect past bij jou en je doelen. Om een goed beeld te krijgen van wie je bent, stellen we je vooraf een aantal vragen. Ook brengen we je financiële situatie in kaart. We geven deze een score en noemen dit je financieel profiel. Op basis hiervan schatten we in welke risico’s je kunt nemen en welke stijl van beleggen het beste bij je past.

Vervolgens geef je aan waar je voor wilt beleggen. Bijvoorbeeld voor je huis, camperbusje of pensioen. Ook kun je zonder concreet doel je geld laten werken.

Dan voeren we dit plan voor je uit door je beleggingsstrategie uit te voeren. Je kunt er altijd voor kiezen om je plan aan te passen. Wij verwerken  je nieuwe wensen direct in je strategie. Wil je minder risico nemen? Dan zorgen wij ervoor dat we veiligere beleggingen voor je inkopen. Wil je minder inleggen per maand, maar wel net zoveel rendement? Dan gaan we gedurfder voor je beleggen.

Je kunt altijd precies zien uit welke beleggingen je portefeuille bestaat. Je vindt dit in de app bij plannen > jouw plan > portefeuille.

Goed om te weten: elk doel is anders, en heeft een ander plan nodig. Daarom maken we voor elk doel een unieke strategie met een passende beleggingsportefeuille.

Inleiding risicobeleid

Het risicobeleid vormt de kern van Vive’s beleggingsaanpak. Vive baseert haar strategieën op risicobudgetten, waarmee beleggingen optimaal worden afgestemd op de doelstellingen en risico voorkeuren van haar klanten. Dit stelt Vive in staat om het beleggingsproces niet alleen wetenschappelijk onderbouwd en efficiënt, maar ook persoonlijk en flexibel te maken.

Vive gelooft dat eengoed risicobeleid méér is dan alleen risicobeheer op portefeuille niveau. Het is een dynamisch proces waarin persoonlijke regie centraal staat. De beste vormvan risicomanagement ben jij zelf. Daarom is Vive’s risicobeleid niet alleen ontworpen om risico’s en rendementen te optimaliseren, maar ook om jou als belegger continu inzicht en handelingsperspectief te geven.

Door voor iedere klanten elk financieel plan een dynamisch risicobudget vast te stellen, dat door de tijd heen kan veranderen, zorgt Vive ervoor dat beleggers zeer nauwkeurig en efficiënt worden blootgesteld aan beleggingsrisico’s. Dit betekent dat je niet onnodig veel risico loopt, maar ook geen potentieel rendement misloopt. Vive zorgt dat jij als belegger altijd inzicht en handelingsperspectief hebt om controle te houden over jouw beleggingsrisico’s.

Welk risicobeleid wordt er gevoerd?

Het risicobeleid van Vive is volledig afgestemd op de individuele wensen en financiële situatie van de belegger. Vive ziet risico niet als een beperking, maar als een middel om je financiële doelen te bereiken. Het risicobeleid zorgt ervoor dat jij niet alleen een goed gespreide en efficiënte beleggingsportefeuille hebt, maar ook de inzichten en tools om hierop te sturen.

Waar traditionele instellingen vaak werken met vaste risicoprofielen zoals defensief, neutraal of offensief, kiest Vive voor een maatwerk benadering. Vive erkent dat iedere belegger uniek is en dat risico voorkeuren zelfs per financieel doel kunnen verschillen.

Vive maakt daarom gebruik van Value at Risk (VaR) als kernmaatstaf voor risicobeheer. Dit betekent dat het maximale verliespercentage over een periode van één jaar wordt berekend en afgestemd op wat jij als acceptabel beschouwt. Op basis van deze maatstaf optimaliseert Vive beleggingsstrategieën, zodat je beleggingen in lijn blijven met jouw persoonlijke risicobudget en doelstellingen.

Vive maakt hierbij gebruik van een intern ontwikkelde Economisch Scenario Generator (ESG). Door middel van deze technologie kan Vive op een wetenschappelijke manier de neerwaartse risico’s en het verwachte rendement van verschillende beleggingscategorieën –zoals aandelen, obligaties en geldmarkt instrumenten – berekenen.

Vive biedt continue monitoring van jouw portefeuille en houdt ontwikkelingen ten opzichte van jouw persoonlijke doelen nauwlettend in de gaten. Dit betekent dat je niet alleen inzicht krijgt in de prestaties van je beleggingen, maar ook concrete signalen ontvangt wanneer actie is gewenst.

Met behulp van geavanceerde technologie en scenarioanalyses, waarbij honderdduizenden marktscenario’s worden doorgerekend, zorgt Vive ervoor dat:‍

Risico’s vroegtijdig worden gesignaleerd– Je ontvangt tijdige waarschuwingen als marktontwikkelingen of portefeuille prestaties afwijken van de verwachte koers.

Dynamische aanpassingen mogelijk zijn –Je risicobudget kan indien nodig worden bijgesteld, zodat het blijft aansluiten op je persoonlijke situatie en doelen.

Transparantie en regie centraal staan – Je hebt altijd inzicht in hoe jouw portefeuille zich ontwikkelt en blijft in controle over je financiële toekomst.

Naast persoonlijke regie past Vive ook geavanceerde risicobeheersing toe op portefeuille niveau. Zo worden risico’s actief beheerd en bij gestuurd waar nodig. Vive maakt hierbij gebruik van:

Dynamische risicobeheersing – Het risicobudget wordt continu geëvalueerd en kan worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden of persoonlijke doelen.

Herbalancering – De portefeuille wordt automatisch bijgestuurd zodra deze buiten de strategische bandbreedte valt, zodat de beoogde risico-rendementsverhouding behouden blijft.

Brede diversificatie – Beleggingen worden gespreid over meerdere beleggingscategorieën, regio’s en sectoren om concentratierisico’s te minimaliseren en de impact van marktvolatiliteit te beperken.

Scenario analyses en stresstests – De portefeuille wordt voortdurend onderworpen aan honderdduizenden gesimuleerde marktscenario’s. Hierdoor kan Vive inschatten hoe jouw beleggingen presteren onder verschillende omstandigheden en proactief ingrijpen als dat nodig is.

Met deze aanpak biedt Vive een zorgvuldig beheerd en flexibel beleggingsproces, waarin jij als belegger de regie houdt en bewuste keuzes kunt maken. Zo zorgen we samen voor een optimale balans tussen risico en rendement, afgestemd op wat voor jou écht belangrijk is.

Hoe wordt het risico beperkt en welke risicomaatstaven worden gehanteerd?

Vive past een samenhangend en zorgvuldig gestructureerd risicobeheer toe om ervoor te zorgen dat risico’s binnen acceptabele grenzen blijven. Dit gebeurt door middel vaneen combinatie van brede spreiding, strenge selectiecriteria, actieve monitoring en risicomaatstaven die aansluiten bij de persoonlijke doelen van de klant. De volgende maatregelen worden toegepast om risico’s te beperken:

Breed gespreide portefeuilles
Door wereldwijd te beleggen in verschillende regio’s, sectoren en beleggingscategorieën (zoals aandelen en obligaties), wordt de portefeuille minder gevoelig voor specifieke markt- of sectorschokken. Deze brede diversificatie helpt het totale risico te beperken en voorkomt overmatige afhankelijkheid van individuele markten of bedrijven.‍

Strenge selectie van beleggingsfondsen
Vive belegt uitsluitend in UCITS-fondsen met dagelijkse verhandelbaarheid, voldoende spreiding en transparante kosten. Bij de selectie van fondsen worden meerdere risicobeperkende criteria gehanteerd, zoals:

—  Valutarisico – Waar mogelijk wordt onnodig valutarisico vermeden.

—  Renterisico – De duratie van obligaties wordt zorgvuldig afgestemd op de risicopreferenties van de klant.

—  ESG-criteria – Fondsen worden beoordeeld op duurzaamheidsrisico’s om langetermijnrisico’s te minimaliseren en verantwoord beleggen te stimuleren.

‍Lifecycle-aanpak en herbalancering

—  Voor plannen met een vaste einddatum kan het risiconiveau geleidelijk worden afgebouwd naarmate de einddatum nadert, waardoor de kans op grote verliezen opeen kritiek moment wordt verkleind.

—  Herbalancering vindt plaats wanneer de portefeuille te veel afwijkt van de afgesproken risicogrenzen (VaR) en het gewenste niveau van einddoel zekerheid. Hierdoor blijft de portefeuille optimaal afgestemd op de beleggingsstrategie en doelstellingen.

Geen complexe of niet-transparante producten
Vive vermijdt beleggingen in complexe of ondoorzichtige producten, zoals hedgefondsen en fondsen met ingewikkelde derivaten constructies. Dit voorkomt onvoorspelbare risico’s, verborgen kosten en illiquiditeit, waardoor beleggers altijd een helder inzicht houden in hun portefeuille.

Welke risicomaatstaven worden er gehanteerd?

Om risico’s op zowel korte als lange termijn nauwkeurig te beoordelen, maakt Vive gebruik van verschillende risicomaatstaven die per plan kunnen verschillen:

Value at Risk (VaR): Het maximaal geaccepteerde (negatieve) rendement binnen één jaar – gegeven een betrouwbaarheidsniveau van 95% – in een slechtweerscenario. Voorbeeld: EenVaR van 15% betekent dat de portefeuille in een slecht scenario maximaal 15%kan dalen binnen één jaar, met 5% kans op een groter verlies.

Impairment to Mission (ITM): De maximale toegestane afwijking ten opzichte van het einddoel van het plan met een betrouwbaarheidsniveau van 95%. Voorbeeld: een ITM van 30% betekent dat de portefeuille, in een slechtweerscenario, maximaal 30% van het einddoel mag afwijken, met 5% kans op een grotere afwijking. Deze maatstaf wordt toegepast bij plannen met een concrete einddoelstelling.

Deze maatstaven vormen de basis voor de inrichting en het risicobeheer van elke portefeuille en hebben elk hun eigen functie in het vaststellen van het dynamische risicobudget:

— VaR richt zich op korte termijnrisico’s (maximaal verlies binnen één jaar).

— ITM richt zich op het lange termijn doel (maximale afwijking van de eindwaarde).

Naast klantgerichte risicomaatstaven voert Vive ook interne analyses uit om de stabiliteit en efficiëntie van de portefeuille te waarborgen:

Volatiliteit (standaarddeviatie): Dit meet de beweeglijkheid van de portefeuille om inzicht te krijgen in de mate van koersschommelingen.

Tracking Error: Hiermee wordt gemeten in hoeverre de passieve beleggingsfondsen afwijken van hun onderliggende index.

Door deze combinatievan risicomaatstaven en beheersinstrumenten kan Vive een gedegen en objectieve inschatting maken van het risiconiveau en ervoor zorgen dat de portefeuille optimaal aansluit bij de beleggingsdoelen en risico voorkeuren van de klant.

Hoe wordt de portefeuille gemonitord op risico?

Vive werkt enkel met strategische asset allocatie. De portefeuilles worden dagelijks automatisch gecontroleerd of ze nog in lijn zijn met de strategische asset allocatie. Wanneer bijvoorbeeld aandelen te sterk stijgen of dalen ten opzichte van obligaties, volgt automatisch een herbalancering, zodat de portefeuille weer in het gewenste risicoprofiel past. De achterliggende strategische asset allocatie wordt periodiek herberekend en gewijzigd indien nodig.

1. Kwartaalupdate: Elk kwartaal worden alle scenario’s opnieuw     doorgerekend op basis van de actuele marktomstandigheden.
2. Jaarupdate: Jaarlijks worden de risicopremies van     iedere beleggingscategorie geëvalueerd en wordt beoordeeld of de eerder     gemaakte aannames nog actueel zijn.

Vive rekent jouw beleggingsplan continu door op basis van de meest recente ontwikkelingen.Wanneer blijkt dat het verwachte einddoel afwijkt van de oorspronkelijke prognose, wordt het beleggingsplan niet automatisch aangepast. In plaats daarvan ontvang je een ‘on-track/off-track’-melding. Hierdoor heb je zelf de regie en kun je, indien gewenst, wijzigingen doorvoeren in:

— Het risiconiveau van de portefeuille

— De maandelijkse inleg

— Het doelbedrag

— De einddatum van het plan

Deze data-gedreven, systematische monitoring zorgt ervoor dat het risicobeleid van Vive te allen tijde in lijn blijft met jouw persoonlijke doelstellingen en risico voorkeuren.

Om volledige controle en inzicht te bieden, kunnen beleggers in de Vive-app onder “Strategische portefeuille” altijd de huidige inrichting van zowel de portefeuille als het plan bekijken. Indien gewenst, kunnen hier direct aanpassingen worden doorgevoerd.

Met deze aanpak blijft de portefeuille niet alleen optimaal afgestemd op jouw financiële doelen, maar behoud jij als belegger ook maximale grip en transparantie over je risiconiveau en de waardeontwikkeling van je beleggingen.

Talloze economische scenario’s uitgestippeld

Zodat we precies weten hoe onze fondsen bewegen door marktveranderingen.

Duizenden beleggingsstrategieën berekend

Op basis van talloze economische scenario’s.

Brede portfolio’s met verschillende risiconiveau’s

Ons model belegt in een mix van aandelen-, obligatie-, en geldmarktfondsen.

Nu beschikbaar voor jou.

Vive heeft een financieel model gebouwd dat duizenden beleggingsstrategieën maakt op basis van talloze economische scenario’s. Dit model stelt een mix van fondsen samen die perfect passen bij jouw doelen, wensen en situatie. Mocht je plan wijzigen, berekent ons model direct een nieuwe strategie die past bij je nieuwe instellingen.

Een sterke beleggingsportfolio bestaat uit een brede portefeuille met verschillende soorten beleggingen. Zo wordt het risico zoveel mogelijk verspreid. Onze beleggingen zijn verdeeld over verschillende Asset Classes (beleggingscategorieën). Deze zijn weer verspreid over verschillende geografische regio's en sectoren. Je geld wordt door ons financieel model belegd in een mix van  aandelen-, obligatie-, en geldmarktfondsen. Allemaal zorgvuldig geselecteerd op kostenprofiel, prestatie, risico en duurzaamheid.

Ook worden de schattingen van dit model ieder kwartaal geüpdatet om de nieuwste marktontwikkelingen te verwerken.

Bent u niet tevreden over de diensten van Vive? Dan raden wij u aan contact op te nemen met de klantenservice door te e-mailen naar: support@viveapp.com, of een chat-bericht te versturen in de app (account/ support/ chat met ons). De klantenservice medewerkers werken graag met u toe naar een passende oplossing.

Komt u er niet uit met de klantenservice en blijft uw klacht onopgelost? Maak in dat geval duidelijk dat u niet tevreden bent met de geboden oplossing. De klantenservice medewerker zal de klachtenprocedure voor u opstarten, zodat uw klacht formeel in behandeling kan worden genomen. 

Klachtenprocedure

1. Wij ontvangen uw klacht.
Dat kan via de communicatiekanalen die Vive hanteert. Het is onoverkomelijk dat berichten wel eens verloren gaan door technische storingen bijvoorbeeld of anderszins. Wilt u daarom ook altijd zelf als een reactie van onze kant na 10 werkdagen uitblijft, bij ons verifiëren of het bericht door ons ontvangen is?

Volledigheidshalve wordt nog opgemerkt dat deze klachtenprocedure u niet weerhoudt van de normale in Nederland gebruikelijke rechtsgang.

Ook merken wij nog op dat u er goed aan doet om een klacht zo snel mogelijk bij ons in te dienen om te voorkomen dat de klacht niet meer behandeld kan worden vanwege de al verstreken termijn. Het recht om een klacht in te dienen vervalt in zijn algemeenheid in ieder geval na vijf jaren nadat u bekend bent met datgene waarover de klacht gaat.

Naast deze klachtenprocedure hebben wij een speciale procedure en maatregelen genomen voor het voorkomen en beheren van belangenconflicten. Deze gelden ook bij klachten. Desgewenst ontvangt u hiervan een exemplaar. ‍

‍

2. De klacht wordt bij binnenkomst geregistreerd.
In ieder geval binnen vijf werkdagen wordt uw klacht geregistreerd op in ieder geval de door de toezichthouders voorgeschreven manier en opgenomen in ons klachtenregister. De Compliance Officer houdt hier toezicht op en zal waar nodig ook om aanvullende gegevens vragen om de klacht volledig in beeld te krijgen en te kunnen vastleggen. Hierbij en bij de gehele afhandeling van de klacht zal te allen tijde de geldende privacyregelgeving gerespecteerd worden.

De Compliance Officer houdt toezicht op de bedrijfsvoering en daarom ook op het gehele klachtafhandelingsproces.

Het kan zijn dat u bij uw klacht ons aansprakelijk stelt voor de door u geleden schade. In dat geval moeten wij uw klacht ook melden bij onze beroepsaansprakelijkheidsverzekeraar. Deze zal de behandeling van de klacht dan van ons overnemen. Wij zullen u daar dan altijd van op de hoogte brengen.

Indien de klacht ziet op het handelen van één van directieleden dan zal in ieder geval de mening gevraagd worden van de directeur over wiens handelen wordt geklaagd, maar ook aan tenminste één van de andere directieleden.

Alle klachten worden geregistreerd middels het klachtenfomulier. Een klacht is elke uiting van ontevredenheid gericht aan Vive door een persoon (zowel een natuurlijk persoon als een rechtspersoon) die betrekking heeft op een verleende beleggingsdienst van Vive, via een kanaal waarmee Vive met klanten communiceert.

‍

‍3. Wij streven ernaar om binnen 10 werkdagen op uw klacht te reageren.
Bij voorkeur handelen wij uw klacht dan meteen af door deze op te lossen. Als dat nog niet mogelijk is, ontvangt u in ieder geval binnen deze periode een ontvangstbevestiging van uw klacht met daarin de termijn waarbinnen u een reactie kunt verwachten en welke stappen wij gaan nemen om uw klacht te kunnen behandelen.

De beoordeling van de klacht zal eerst na goedkeuring door de Compliance Officer aan u verzonden worden. Eventueel zal de Compliance Officer ook de betrokken Depotbank, waar uw beleggingen worden aangehouden, over de klacht informeren. Daarnaast verstrekt Vive tijdig aan de AFM informatie over klachten en klachtenbehandeling.

4. U wordt te allen tijde in de gelegenheid gesteld om uw reactie te geven op de aan u gezonden beoordeling van de klacht.
‍Indien daar aanleiding voor is dan zullen wij een tweede beoordeling van de klacht aan u toesturen met inachtneming van uw bezwaren tegen de eerste beoordeling van de klacht. Bij de tweede beoordeling zal waar mogelijk een directeur betrokken zijn die nog niet bij de beoordeling van de eerste klacht betrokken was. Daarnaast zullen de stappen zoals onder 1 tot en met 5 opnieuw van toepassing zijn.

5. Als u na behandeling van de klacht zich nog niet in de eerste en/of eventuele tweede of verdere beoordelingen kunt vinden, kunt u zich tot het KiFiD wenden.
Hieronder treft u de contactgegevens van het KiFiD aan. Zekerheidshalve, voor de actuele gegevens, kunt u kijken op www.kifid.nl.

Kifid
Postadres KiFiD: Postbus 93257, 2509 AG Den Haag
Bezoekadres KiFiD: Kantoren Stichthage, Koningin Julianaplein 10, 2595 AA Den Haag
Telefoonnummer: +31(0)70 333 8 999
E-mail: consumenten@kifid.nlWebsite: https://www.kifid.nl

Belangenverstrengelingsbeleid Vive

Op grond van wet-en regelgeving zijn financiële ondernemingen verplicht te beschikken over procedures en maatregelen voor het voorkomen van en omgaan met belangenconflicten. Hieronder lees je hoe Vive het beleid inzake belangenconflicten heeft opgenomen in de bedrijfsvoering en de maatregelen die Vive heeft genomen om het belang van de cliënt te beschermen. Te allen tijde staat voorop dat de toepasselijke wet- en regelgeving voorrang heeft en ook de leidraad is bij belangenconflicten.

Uitgangspunten van het beleid‍

Vive heeft het beleid opgesteld uit hoofde van haar vergunning als beleggingsonderneming. Het beleid is van toepassing op alle aan Vive Group gelieerde vennootschappen.

Het beleid

Vive erkent dat er, net als bij elke andere beleggingsonderneming, sprake kan zijn van mogelijke (potentiële) belangenconflicten. Het beleid van Vive is erop gericht het belang van de cliënt te beschermen, zodat een cliënt geen materiële schade hiervan kan ondervinden. Vive heeft in dit beleid vastgelegd welke omstandigheden tot een conflict kunnen leiden en welke maatregelen zijn genomen om deze conflicten te beheersen en/of te voorkomen.

Mogelijke belangenconflicten

Er kunnen onder andere belangenconflicten ontstaan in de volgende (niet limitatief) opgesomde situaties:

• Het hebben van een belang bij het resultaat van een ten behoeve van de cliënt verrichte dienst of transactie dat verschilt van het belang van de cliënt bij dit resultaat;
• Een belangenconflict tussen cliënten onderling.
• Het hebben van een financiële of andere drijfveer om het belang van één cliënt of groep van cliënten te laten prevaleren boven het belang van andere cliënten;
• Het verlenen van diensten door gelieerde ondernemingen; De structuur en (financiering van) de bedrijfsactiviteiten

‍

Omdat de dienstverlening van Vive in hoge mate geautomatiseerd is, wordt de kans dat Vive, of een medewerker van Vive, een ongepaste invloed heeft op de wijze waarop het vermogensbeheer wordt uitgevoerd ten behoeve van één enkele klant, of een groep van klanten uitermate gering geacht. Daar waar de cliënten onderling een belangenconflict kunnen hebben, of anderszins een verschillende belangen hebben, wordt dit aan de Compliance Officer gemeld.

Hoewel de kans op dit belangenconflict, gezien de dienstverlening en de vergaande wijze van automatisering, gering wordt geacht, zal de Compliance Officer personen aanwijzen die de belangen van deze, mogelijk conflicterend belangen hebbende, klanten behartigen.

De Compliance Officer zal, in het geval van conflicterende belangen, tezamen met het directielid welke niet verantwoordelijk is voor de commerciële zaken, een belangenafweging maken.

‍
Ten aanzien van de dienstverlening door gelieerde partijen, is de besluitvorming zodanig ingericht, dat, in het geval van een conflicterend belang, het belang van de gelieerde partijondergeschikt is aan het belang van (de klanten van) Vive.

Om dit te borgen, zal de Compliance Officer tezamen met de directie van Vive besluiten, dat de persoon in wie de gelieerde partij vertegenwoordigd wordt of kan zijn, niet aan de besluitvorming deelneemt.

‍
Vive heeft diverse maatregelen, procedures en beleidsrichtlijnen in het leven geroepen om een belangenconflict te herkennen, voorkomen en te beheersen. Onderstaand betreft een niet limitatieve opsomming van een aantal maatregelen welke Vive heeft genomen om het materiële belang van de cliënt te waarborgen.

Intern toezicht

Vive heeft een directielid die eindverantwoordelijk is voor compliance aangelegenheden. Daarnaast houdt de Compliance Officer toezicht op de naleving van het beleid belangenconflicten. Overeenkomsten met gelieerde partijen zullen door de directie in gezamenlijkheid met de Compliance Officer worden beoordeeld op het “at arms length” principe, waarbij de eindverantwoordelijke beslisbevoegdheid ligt bij het directielid welke niet betrokken is bij de gelieerde partij. Periodiek, ten minste jaarlijks, wordt de doeltreffendheid van het beleid inzake het tegengaan van belangenverstrengeling geëvalueerd en indien nodig geactualiseerd. In het geval een belangenconflict optreedt waarin het beleid niet voorziet zal de Compliance Officer het beleid direct hierop aanpassen.

Beloningsbeleid

Er is een specifiek beloningsbeleid opgesteld waarbij het dienstverleningsmodel en de wijze waarop vergoedingen aan klanten worden doorberekend, niet gebaseerd zijn op dienstverlening die niet in het belang van de klant is. Werknemers die invloed kunnen uitoefenen op beleggingsbeslissingen ontvangen geen variabele beloningen. Daarom is de integratie van duurzaamheidsrisico’s in het beloningsbeleid niet van toepassing.

Privé beleggingstransactie

In het personeelsbeleid is opgenomen dat, indien een medewerker, een privé beleggingstransactie wil doen dit vooraf gemeld moet worden bij de Compliance Officer.

Giften

Naast de regeling privé beleggingstransacties zijn in het personeelsbeleid de regeling giften en regeling nevenwerkzaamheden opgenomen om belangenconflicten te beheersen.

Provisie

Vive ontvangt geen provisies, commissies of geldelijke of niet-geldelijke tegemoetkomingen die worden betaald of verstrekt door een derde partij.

Marktmisbruik

Om te voorkomen dat medewerkers van Vive gebruik maken van (koers)gevoelige informatie voor eigen gewin heeft Vive een regeling privé beleggingstransacties opgesteld. De regeling moet waarborgen dat (de schijn van) handelen met voorkennis en vermenging van zakelijke en privébelangen wordt voorkomen.

‍Functiescheiding

Om te waarborgen dat personen het systeem kunnen misbruiken wordt er functiescheiding gewaarborgd. Er vindt een scheiding plaats tussen functies waarin beleggingsdiensten worden verricht en functies waarin de operationele processen worden afgehandeld ten behoeve van de werkzaamheden.

Communicatie

Ieder (mogelijke) belangenconflict binnen Vive wordt aan de Compliance Officer gemeld en deze zal de Directie hierover informeren. Compliance zal in overleg met de Directie de meldingen onderzoeken. Elke melding wordt aan het beleid belangenconflicten getoetst. Van elke relevante melding wordt een schriftelijke vastlegging gemaakt waarbij Vive aangeeft hoe met het belangenconflict is omgegaan.

Gezien het specifieke karakter van belangenconflicten, zal Vive elke melding op individuele basis beoordelen. Indien de organisatorische en administratieve regelingen die door de beleggingsonderneming zijn ingesteld om een specifiek belangenconflict te voorkomen of te beheren niet volstaan, zal dit tenminste aan de, in dit geval, betrokken cliënten kenbaar zal worden gemaakt.

Versiebeheer

‍

De wet op vermogensscheiding en de beleggerscompensatie. Ondernemingen die beleggingsdiensten verlenen, moeten volgens de wet hun eigen vermogen gescheiden houden van het belegde vermogen van klanten.

Als het dan misgaat, staan de beleggingen van hun klanten veilig in een apart potje. Vive leeft de regels van vermogensscheiding na.

De Autoriteit Financiële Markten controleert of de Vive voldoet aan de regels die gelden voor vermogensscheiding. Deze regels zorgen ervoor dat mocht Vive failliet gaat, de beleggingen van onze klanten zijn afgescheiden van het vermogen van Vive. Daardoor vallen de beleggingen van klanten niet in de failliete boedel.

Mocht er onverhoopt een geval fraude en/of mismanagement bij Vive ontstaan en Vive de regels van vermogensscheiding niet kan waarborgen dan bestaat er de beleggerscompensatieregeling voor gedupeerde beleggers.

De beleggerscompensatie biedt bescherming tot maximaal EUR 20.000 per persoon en per onderneming.

Heeft u samen met uw partner een en/of-beleggersrekening? Dan heeft u de garantie dat u samen maximaal EUR 40.000 terugkrijgt.

‍Meer informatie over de beleggerscompensatieregeling vindt je op de website van De Nederlansche Bank.

General

VIVE Invest B.V. (Chamber of Commerce 62098896), in the rest of this document referred to as Vive Invest, hereby grants you access to www.viveapp.com and all of our VIVE Invest B.V. websites where it publishes texts, images and other materials which have been supplied by Vive Invest and others.

Vive Invest retains the right to alter the contents of the Website and mobile application or remove material without having to notify you at any point in time about such changes. The information and materials on the Website and mobile application are provided “as is” and cannot be considered an offer of services or a contract proposal. Contracts and services are only established by the acceptance of duly indicated quotations or offers by Vive Invest.

‍
Liability

Although for the content of this Website and our mobile application great care has been taken, Vive Invest shall never be liable for losses or other damages that may result from inaccuracy or incompleteness of information on this Website and/or its mobile application. The materials on the Website and our mobile application are offered without any warranties, expressed or implied, and without any claims as to their accuracy. These materials can be subject to change at any given time without prior notification from Vive Invest. Especially all sums, prices and fees on the Website and mobile application are provided with reservation of type-, conversion-, and programming errors.

For the consequences of such errors no liability is acknowledged or accepted by Vive Invest. No agreement or contract with Vive Invest is established based on such errors. Studying the contents of this Website and/or our mobile application, signing up for newsletters or to send information requests can not cause any kind of relationship between Vive Invest and the receiver of the information.

This website may contain links to other websites. Vive Invest has no control over the content of those other sites and is not responsible for the content of those websites or other links to other websites. Transmission of web forms or other communications to Vive Invest without encryption or other secure means of communication and shall always be for the risk of the sender.

‍
Intellectual Property Rights

This website contains information, data, software, photos, graphics and other materials protected by copyright, trademark or other proprietary rights. The content on this Website and our mobile application may not be reproduced, republished, distributed, transmitted, displayed, broadcasted or exploited in any manner without the express prior written consent of Vive Invest. All intellectual property rights with regards to these materials offered and available on the Website and our mobile application are the property of Vive Invest and its licensors. All intellectual property rights relating to this Website, including software, text, photographs, images and / or sounds are owned by us and / or the person from whom we have obtained a license.

At Vive Invest, we care about the protection of your data and privacy and how it applies to you, as a user of our website(s). In this Privacy Policy ('Policy'), you can find information about how, whether, and why we collect and use your personal information on our Vive Invest website www.viveapp.com and on our mobile application Vive App. This Policy applies to any personal information that is gathered when you use our services, visit our Website, or otherwise interact with us. We have divided this Policy into different sections. The processing of your personal data complies with the General Data Protection Regulation (GDPR), the Dutch GDPR Execution Act and the Dutch Telecommunications Act.

About us

The data controller for the processing of your personal data is VIVE Invest B.V., registered at the Dutch Chamber of Commerce with registration number 62098896. Our address is Keizersgracht 268, 1016 EV Amsterdam, the Netherlands.

If you have any questions about the processing of personal data resulting after reading our Privacy Statement, you can contact us at privacy@viveapp.com.

Types of personal data we collect

To assess and open Vive Website and Mobile Application accounts, we can collect and use the following personal data:

• First and last name
  
• Date, country and place of birth
  
• Nationality
  
• Gender
  
• Residential address
  
• Telephone number
  
• Email address
  
• Social security numbers and/or other tax identification numbers
  
• Counter IBAN
  
• Device data (such as type of device, operating system, IP-addresses and advertising IDs)
  
• Location data via GPS
  
• Uploaded images/content
  
• Device data of added devices and API-keys
  
• Financial and banking data, product subscriptions and transaction history
  
• Cookies and usage date on how you use our products and services
  
• Correspondence with Vive Invest and support data (telephone, chat conversations and email)
  
• Additional information related to opening an account and creating your personalized investment
  
• Plans such as your knowledge and experience of financial markets, your financial situation, investment situation and preferences and your risk preferences
  
• Marketing data (statistics related to our marketing campaigns and data to measure this)
  

Information about our communication

• When you send us an email, or chat with us online or via social media, we save your correspondence with us if you are already a customer or in the process of becoming one or contacting us to find more about our products and/or services.
  
• Information we collect when you use our Website and/or our mobile application.
  
• When you visit our Website and mobile application or use our services, we may register your IP address, browser type, operating system, referring website, web-browsing behaviour.
  
• We may receive an automatic notification when you open (or open a link from) newsletters from us.
  

Information in relation to social media

Depending on your social network settings, we may receive information from your social network provider. For example, when you sign in for our services using a social network account, we may gather publicly available information you give us access to from your social network profile, including your contact details, interests, and social network.

For more information on the personal data that we receive from your social network provider, and how to change your privacy settings, please refer to the website and the privacy policy given by your social network provider.

Information you choose to share with us

You may also choose to share information with us. For example, when you leave a comment for us on Facebook, fill out a survey, submit a contact or application form, leave a review or submit an entry for a contest or scholarship, you have opted to share personal information with us.

You may also choose to share information with us. For example, when you leave a comment for us on Facebook, fill out a survey, submit a contact or application form, leave a review or submit an entry for a contest or scholarship, you have opted to share personal information with us.

Purposes of processing your data

Vive Invest processes your personal data in accordance with the laws and regulations based on several legal grounds. Vive Invest processes personal data to provide our services. For example, personal data is processed to:

• Comply with legal obligations
  
• To preserve our agreement and to provide our services in a secure manner, we process your personal data. For example, we need your contact information to keep you informed about relevant developments, and we store correspondence data to improve our customer services
  
• To make your user experience easier and more effective, we may assess how you use our services, and combine this data with information collected via your personal account, registration details, cookies, and similar technologies. This combination enables us to, for example, optimize our search algorithms and offer a better customer experience
  
• To create better and personaliszed investment strategies
  
• To process personal information for (direct) marketing purposes. This means we may use your personal information to send you newsletters, emails, promotions, or other marketing communications. We use the results of our analysis to tailor our marketing communications to your specific interests and preferences. For example, if our analysis shows that you may be interested in certain services, we may customize our newsletters and Website with content that is relevant to you. We may use different channels for our marketing communications, such as emails, social media, and your personal online account during different time frames and in recurrent manner.
  
• To initiate and evaluate business relationships. Your personal data will be processed for the entering into agreements and the performance thereof to the point of commercial services and the managing of the business relations which emerge from them, including the performance of activities aimed at the expansion of our client database.

‍

Vive Invest is allowed to process personal data for this purpose because you gave consent or because Vive Invest has a legitimate interest. The consent can be withdrawn at any moment, and you can object at any moment to the processing of your personal data for direct marketing purposes. The withdrawal of consent or exercise of your right to object does not affect the lawfulness of the processing prior to the moment of withdrawal or exercise of the right to object.

You may object or revoke your consent for receiving marketing communications at any time, by following the instructions in the relevant marketing communication or by sending an email to privacy@viveapp.com

Legitimate and legal interests

In many cases, we are legally required to store certain data about you, for example to verify your identity, for research and to create personalized investment plans.

We can also process certain data when we have a legitimate interest to do so. For example, to prevent and combat misuse, to research and analyze the use of our products and services for marketing purposes, for information and system security or to share certain data with governmental institutions.

Disclosing or sharing data with third parties

General

We reserve the right to release personal information without your consent or without consulting you, when we deem it necessary to comply with our legal obligations, to enforce our terms and conditions, to protect the security of our Website and application, or to prevent fraud.

To be able to provide our services, we share certain personal data with third parties. We keep the sharing to a minimum and ensure these third parties will handle your personal data with the same care as we do. This means, among other things, we sign Data Processing Agreements. The third parties or categories of third parties with whom we share data are: Auth0, Onfido Limited, Online Payment Platform, Pipedrive, and Twilio.

Governmental institutions

To comply with laws and regulations we can share data with the concerned institutions. For example, the Tax Authorities can request financial data and we can share data with the Dutch Central Bank for participating in the Deposit Guarantee Scheme. Next to this, Vive Invest can have a statutory or legal obligation to share personal data with investigating authorities to prevent and combat misuse, fraud and crimes.

Security and retention

Vive Invest takes the safeguarding of your information very seriously. Vive Invest will take appropriate technical and organizational measures to protect your personal data against loss or unlawful use. These measures include but are not limited to: facilities protected by appropriate security measures, encryption of devices, version tracking and access to our databases is limited to key personnel and IP addresses and use of it is logged. Personal identifiable information and account activity are also protected through the use of user names and passwords. In order to help maintain the security of your information, you should protect the confidentiality of your user name and password.

How long we keep your personal data

We will hold all the data for so long as we have an obligation to the Customer to provide the Services, and thereafter until such time as we delete the Customer's account in accordance with our Customer Terms and Conditions.

Your personal information will be deleted on one of the following occurrences: - deletion of your personal information by you (or by another person engaged by the Customer); or - receipt of a written request by you (or another person engaged by the Customer) to us

For a large amount of data, we are legally obliged to retain this for a minimum of 5 to 7 years after ending the customer relationship. After this period, we don't store your personal data longer than legally allowed and no longer than necessary for the purposes the data was collected for.

We are able to store personal data for longer periods with a valid legal ground, or when the data is sufficiently (for example) pseudonymised or anonymised.

Your Rights

You can request access to or a copy of your personal data collected by us. You may also request the rectification and removal of personal data or the restriction of the processing of your personal data, if there is a reason for doing so. You also have the right to data portability. You also have the right to object to a processing on grounds relating to your particular situation or against the processing of your personal data for direct marketing purposes. More information on your rights is available at: https://autoriteitpersoonsgegevens.nl.

To exercise your right(s), please send us an email at privacy@viveapp.com or mail us: VIVE Invest B.V., Keizersgracht 203, 1016 DS Amsterdam, The Netherlands.

Revoking & limiting consent

When you have provided us with permission to process personal data, or when we process your personal data based on legitimate interests, you are able to revoke this permission in an easy manner or ask us to limit the use of your data. Revoking your permissions does not mean that stored data is deleted.

Direct marketing & usage data

If you do not want your data to be used for direct marketing activities and analysis of the usage of our products and services, you can let us know via the VIVE app anytime. Next to this, our communication via email contains the possibility to unsubscribe from these messages.

GPS and image and content access

While using the VIVE app, you can provide permission to process location data. If you no longer want us to use location data, you can revoke these permissions easily. This permission is also offering the possibility to protect your account, sending, for example, notifications when there is a login from an unknown location. You'll find these settings in the VIVE app. You can revoke provided permissions at any given moment.

Images and content that you use to personalise your VIVE account can be easily changed in the VIVE app.

Cookies

For more information on how to delete cookies, please see our Cookie Statement.

Modifications to this Policy

This Policy is effective as of 23 of October 2018. We reserve the right to alter or otherwise make changes to this Policy. Notices may be by email to the last email address you provided us, by posting notice of such change on our Site or the Optimizely Service, or by other communication channels. You consent to receiving notices in these ways. We reserve the right to determine the form and means of providing notifications to you, consistent with applicable law. Changes take effect as soon as the Policy is posted.

Questions or complaints

If you have any question or complaints about the processing, please send an email to us at privacy@viveapp.com . If you feel that your rights have been violated, you may also make a complaint with the Autoriteit Persoonsgegevens, the Dutch Data Protection Authority (www.autoriteitpersoonsgegevens.nl). For more information on the protection of personal data, please consult the website of the Autoriteit Persoonsgegevens.

Contact Us

If you have any questions about this Privacy Policy or our privacy practices, please contact us at privacy@viveapp.com

Beleggingsovertuigingen van Vive

Vive wil dat jij door middel van je beleggingen je doelen kan bereiken. De beleggingen en beleggingsportefeuilles staan ​​in dienst van het realiseren van jouw financiële doelen. Het vermogensbeheer van Vive aan particuliere klanten zorgt voor de gewenste beleggingen met een efficiënte verhouding tussen rendement en risico, tegen lage kosten, op een transparante manier en rekening houdend met breed geaccepteerde ESG-criteria (d.w.z. op het gebied van leefomgeving, sociale relaties en goed ondernemingsbestuur).

Duurzaamheidsbeleid

Bij Vive gaat beleggen verder dan alleen financiële aspecten. Vive neemt duurzaamheidscriteria mee in het selectiebeleid. Hierbij streeft Vive naar het selecteren van beleggingsfondsen en managers die binnen hun categorie uitblinken op het gebied van duurzaamheid. Hierbij wordt duurzaamheid van twee kanten aangevlogen.

Duurzaamheidsrisico’s (outside-in): Vive analyseert duurzaamheidsrisico’s rond milieu, maatschappij en bestuur (ESG) die beleggingen kunnen beïnvloeden. We nemen deze mee in ons beleggingsproces om betere keuzes te maken en onze portefeuilles sterker te maken.

Duurzaamheidsimpact (inside-out): Vive heeft geen doelstelling voor duurzame beleggingen maar bevordert sociale kenmerken door middel van het selectiebeleid. Dit doet Vive op basis van de kaders uit de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), de Europese wetgeving die transparantie rondom duurzaamheid bevordert.

Vive selecteert beleggingsfondsen op basis van een selectiebeleid, waar rekening wordt gehouden met duurzame karakteristieken, met als doel een gebalanceerde risico-rendementsverhouding. De selectiecriteria op basis van duurzaamheid zijn gebaseerd op de volgende principes:

1. Uitsluitingsbeleid

Vive belegt alleen in fondsen die beleggingen uitsluiten op basis van een gestructureerd beleid, waar mogelijk binnen de beleggingscategorie.

2. Best-in-Class Selectie

We selecteren alleen fondsen die uitblinken in duurzaamheid:

• Minimaal een MSCI ESG-rating van BBB, om duurzaamheidsrisico’s te beperken.
• Minimaal een SFDR artikel 8-classificatie (voorkeur voor artikel 9).
  Bij staatsobligaties wordt deze eis niet standaard toegepast.

3. Stemrechten en Engagement

Voor aandelenfondsen beleggen we alleen in fondsen die actief hun stemrechten gebruiken en bedrijven aansporen tot duurzamer gedrag.

4. Sociale Kenmerken

Vive promoot sociale waarden zoals:

• Geen beleggingen in controversiële wapens.
• Beperking van beleggingen in de tabaksindustrie.
• Respect voor mensenrechten, arbeidsrechten en bestrijding van corruptie volgens de UN Global Compact.

Met dit beleid zorgen we dat onze beleggingen niet alleen financieel sterk zijn, maar ook bijdragen aan maatschappelijke en duurzame doelen, in lijn met veranderende wet- en regelgeving. Zie het Vive Duurzaamheidsbeleid en de SFDR documenten voor meer informatie.

Risicospreiding en kosten laag houden zijn belangrijk

Vive is van mening dat beleggen het beste kan worden gedaan door middel van breed gespreide portefeuilles. Vive streeft ernaar om zoveel mogelijk te spreiden over beleggingscategorieën, en daarbinnen over geografische regio's en sectoren. Vermijdbaar risico dat niet wordt beloond met een positieve verwachte risicopremie (meerrendement boven de risicovrije rente) moet in principe worden vermeden.

Vive gelooft niet dat market timing en tactische asset allocatie waarde toevoegen aan de klant na aftrek van kosten. Vive gelooft niet dat het proberen de markt te verslaan structureel waarde toevoegt voor de klant na aftrek van kosten. Met actief management is het erg moeilijk om het beter te doen dan het marktgemiddelde. Daarom is het beleid om fondsen te selecteren op basis van 'passief waar mogelijk'. Vive is van mening dat actief beheer zinvol is voor minder efficiënte of inefficiënte markten als het tot een beter risicobeheer leidt. De focus van Vive binnen portefeuillebeheer ligt op het zo goed mogelijk samenstellen van portefeuilles per risiconiveau op basis van realistische en plausibele (lange termijn) economische scenario's. De beleggingshorizon van klanten loopt van korte tot lange termijn. Met behulp van uitbesteding aan externe vermogensbeheerders, oftewel de leveranciers van niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen waarin Vive voor haar klanten belegt, kan Vive zich richten op de toegevoegde waarde voor jou als klant. Vive kan zelf de beleggingsfondsen selecteren. Vive belegt alleen via niet-beursgenoteerde ICBE's in de geselecteerde beleggingscategorieën.

Focus op risicobeheer

Risicomanagement is cruciaal voor duurzaam vermogensbeheer. Dit betekent dat het risico frequent wordt gemeten en dat de portefeuille indien nodig wordt aangepast. Vive hanteert het principe dat de waarde van het neerwaartse risico van de optimale portefeuilles elk kwartaal wordt geactualiseerd en dat de samenstelling van de optimale portefeuilles in samenhang hiermee kan worden aangepast om de beste verhouding tussen verwacht rendement en neerwaarts risico te bereiken. Om ervoor te zorgen dat de beleggingsplannen van klanten dicht bij het beoogde risicoprofiel blijven, monitort Vive jouw beleggingsportefeuilles dagelijks en past Vive herbalancering van de portefeuilles toe indien ze teveel afwijken van dat risicoprofiel. De feitelijke samenstelling wordt dan in lijn gebracht met de strategische portefeuille behorende bij het beleggingsplan op het moment van herbalancering.

In welke beleggingscategorieën wordt het geld belegd?

De beleggingscategorieën die in aanmerking komen voor de optimale portefeuille dienen een positieve verwachte risicopremie te hebben die wetenschappelijk onderbouwd is.

Vive kan op basis van de beleggingsovertuigingen de portefeuilles invullen met de volgende beleggingscategorieën:

• Geldmarktbeleggingen in euro's;
• Staatsleningen in euro's of afgedekt naar de euro;
• Investment Grade bedrijfsleningen in euro of afgedekt naar de euro;
• Aandelen wereldwijd, in volwassen markten en opkomende markten;
• High Yield bedrijfsleningen, d.w.z. bedrijfsleningen met lagere kredietkwaliteit dan Investment Grade klasse.

Vive bepaalt voor elke categorie een representatieve indexreeks, die wordt gebruikt om de statistische kenmerken in het Economisch Scenario Generator-model van Vive Technology te bepalen. Deze kenmerken bepalen de mate van risicospreiding over categorieën.

Hoe selecteert Vive de fondsen voor elke activaklasse?

Vive biedt vermogensbeheer door middel van beleggingen in niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen ('fondsen') aan. Vive belegt niet in eigen fondsen maar maakt gebruik van fondsen van derden; dit voorkomt ongewenste belangenverstrengeling.

Vive selecteert fondsen van derden op basis van de volgende criteria:

Liquide: De portefeuille is opgezet met niet-beursgenoteerde open-end beleggingsfondsen die dagelijks verhandelbaar zijn.

Hoge mate van risicospreiding: Er is een brede spreiding binnen het fonds: er zijn voldoende namen in elk beleggingsfonds en er wordt ervoor gezorgd dat geen enkele individuele belegging een te grote allocatie binnen het fonds heeft, zowel qua weging in euro's als in termen van risicogewicht. Dit wordt getoetst door een 5% worst case scenario toe te passen op de twee grootste posities in de portefeuille en te controleren of deze de Value at Risk van de betreffende beleggingscategorie niet overschrijdt. Bij overschrijding voldoet het fonds niet aan het risicospreidingscriterium en komt het niet in aanmerking voor selectie.

Lage kosten: De lopende kostenfactor (OCF) moet laag zijn. Dit wordt getoetst door de OCF van een te selecteren fonds te vergelijken met de mediaan van de OCF van vergelijkbare fondsen. De hoogte van een eventuele instapvergoeding of uitstapvergoeding moet marktconform zijn.

Duurzaamheidscriteria: Vive belegt alleen in fondsen die voldoen aan onze duurzaamheidscriteria (zie hierboven voor meer informatie).

Passend mandaat van het instrument: De benchmark van het fonds komt redelijk overeen met de representatieve indexreeksen waarop de statistische kenmerken zijn gebaseerd; de tracking error tussen de twee indices zal naar verwachting niet meer dan 1% bedragen. Dit gaat over twee indexreeksen. De indexreeks waarop de statistische kenmerken zijn gebaseerd, verwijst naar de indexreeks die gebruikt is om de parameters in het Economisch Scenario Generator-model te bepalen. De andere indexreeks, uit de benchmark, betreft de benchmark van het fonds. Het beleggingsuniversum en de risicobeperkingen dragen bij aan voldoende risicospreiding. Bij een indextracker zorgt de replicatiemethode voor een goede aansluiting op de benchmark (bijvoorbeeld volledige replicatie). De stijl van beheer van het fonds is waar mogelijk passief en verantwoord.

Goede kwaliteit vermogensbeheerder: De vermogensbeheerder heeft een bewezen track record (d.w.z. heeft aangetoond dat het vermogensbeheer in de betreffende vermogensklasse betrouwbaar wordt uitgevoerd), heeft het eigen risicobeheer op orde en heeft een stabiele organisatie. Vive stelt specifiek een AFM registratie van de fondsmanager en het fonds als criterium. Daarnaast moet het fonds een betrouwbare bewaarder hebben.

Geschikt en toegestaan ​​voor particuliere beleggers binnen de Europese Unie: Het fonds heeft de ICBE-status (UCITS) en voor het fonds is het Essentiële Beleggersinformatiedocument (EBI, in het Engels: KIID) beschikbaar in de Engelse taal en in de taal van het land waar Vive de app aanbiedt. Dit betekent dat de EBI in de Nederlandse taal beschikbaar is voor de fondsen die worden gebruikt voor klanten in Nederland.

Fondsen met effectenuitleen en onnodig gebruik van derivaten moeten worden vermeden: Vive heeft een sterke voorkeur voor fondsen zonder effectenuitleen en zonder gebruik van derivaten (zoals total return swaps). Vive acht het toevoegen van tegenpartijrisico door het uitlenen van effecten onwenselijk, omdat dit geen transparante bron van risico is voor de klant. Het gebruik van derivaten in een fonds brengt extra risico's met zich mee die niet duidelijk kunnen worden begrepen door niet-professionele beleggers. Als een fonds zonder effectenuitleen of derivatengebruik niet beschikbaar is voor een specifieke beleggingscategorie, maar de verbetering van de risico-rendementverhouding voor de klanten van Vive aanzienlijk is, kan Vive toch overwegen om dit fonds toe te voegen. In dat geval zal specifiek worden vastgelegd en aan klanten worden gecommuniceerd op welke wijze wordt afgeweken van het principe van Vive voor het uitlenen van effecten en derivaten, en waarom Vive het in het belang van klanten acht dat het betreffende fonds deel kan uitmaken van klantenportefeuilles. Uitgesloten zijn fondsen die gebruik maken van zogenaamde exoten (custom derivaten).

Hoe worden beleggingsplannen gemaakt?

Vive helpt klanten beleggingsdoelen te stellen op basis van voorkeuren die klanten specificeren en binnen het risicotolerantieprofiel van de klant op basis van de door de klant aangegeven risicoacceptatie. Via een softwarematig vastgelegde procedure wordt vervolgens voor elk doelplan een optimale beleggingsstrategie afgeleid. Deze strategie is een zogenaamde lifecycle-strategie: het 'beleggingsrisico wordt kleiner naarmate de einddatum nadert'.

Vive bepaalt een optimale beleggingsportefeuille binnen het risicoprofiel van de klant. Vive zorgt voor portefeuilleoptimalisatie en herbalancering na aanpassing van de risico-rendementskenmerken van de onderliggende beleggingscategorieën. De optimale portefeuilles en prognoses voor het mediaanscenario en het slechtweerscenario zijn gebaseerd op een economische scenarioset die driemaandelijks wordt gegenereerd door het Economisch Scenario Generator model.

De beleggingsplannen worden uitgevoerd door voor elk beleggingsplan te beleggen in een optimale portefeuille behorende bij het risiconiveau dat de klant heeft aanvaard bij het opstellen van het plan (of laatste herziening van het plan). Vive gebruikt dezelfde consistente portefeuilleoptimalisatie om de beleggingsmix in de verschillende soorten beleggingsplannen in te vullen.

De portefeuilleoptimalisatie met de beleggingscategorieën die in aanmerking komen, vindt plaats door op elk gewenst Value-at-Risk (VaR)-niveau de portefeuille te kiezen met het hoogste verwachte rendement (mediaanscenario) op basis van een realistisch scenario op 1-jaarbasis. Vive gebruikt een robuuste optimalisatietechniek om de impact van extreme afwijkingen te minimaliseren. Het VaR-niveau wordt bepaald als het 5%-percentiel van de kansverdeling van portefeuillerendementen.

Onderdeel van de diensten van Vive is het herbalanceren van de portefeuilles in de beleggingsplannen die door de klant zijn gemaakt. Verschillen tussen de feitelijke portefeuille en de strategische portefeuille voor het beleggingsplan van de klant kunnen ontstaan ​​door prijsontwikkelingen en verandering van de strategische portefeuille. Het doel van herbalanceren is om de feitelijke portefeuille af te stemmen op de strategische portefeuille die op dat moment bij het specifieke beleggingsplan hoort.

‍