De nadelen van pensioenbeleggen

Laten we eerlijk zijn: pensioenbeleggen heeft nadelen. Je geld staat vast, de beurs kan dalen en niemand weet wat de belastingregels over dertig jaar zijn. Toch kiezen steeds meer ondernemers en werknemers voor pensioenbeleggen. Zijn zij gek of weten zij iets wat jij nog niet weet? We zetten de nadelen van pensioenbeleggen op een rij en vertellen waarom het ondanks deze minpunten vaak de slimste keuze is voor je financiële toekomst.

‍

Je geld zit vast tot je pensioen

Het grootste nadeel van pensioenbeleggen is dat je geld geblokkeerd staat tot vijf jaar voor je AOW-leeftijd. Wil je een huis kopen, wereldreis maken of je bedrijf redden? Het geld is ook in uitzonderlijke situaties, meestal onbereikbaar. Probeer je het toch op te nemen, dan betaal je niet alleen inkomstenbelasting maar ook nog eens tot 20% revisierente als straf. Dat doet pijn. Maar hier is de keerzijde: juist omdat het geld vaststaat, bouw je gegarandeerd pensioen op. Geen verleidingen om het uit te geven aan een nieuwe auto of impulsaankopen. Je toekomstige ik zal je dankbaar zijn dat je huidige ik niet bij dat geld kon. Bij Vive zie je in de app wel altijd hoeveel je hebt opgebouwd, zodat het niet voelt als geld dat in een zwart gat verdwijnt.

‍

Beleggingsrisico betekent dat je kunt verliezen

Pensioenbeleggen betekent dat je geld wordt belegd in aandelen en obligaties. De waarde kan flink schommelen en op korte termijn kun je zelfs verlies zien. In 2022 daalden veel pensioenbeleggingen met 10% of meer. Dat is geen prettig gezicht als je inlogt. Anders dan bij pensioenverzekeringen heb je geen gegarandeerd eindkapitaal. De nadelen van pensioenbeleggen worden vooral zichtbaar in slechte beursjaren. Maar kijk naar de lange termijn: over periodes van twintig jaar of langer leveren beleggingen historisch gezien vrijwel altijd positief rendement op. Veel meer dan sparen ooit kan bieden. Bovendien heb je bij pensioenbeleggen tijd aan je zijde - je kunt rustig wachten tot de beurs herstelt.

‍

Belastingregels kunnen veranderen

Je krijgt nu belastingvoordeel bij inleg, maar betaalt later belasting bij uitkering. Het probleem: niemand weet wat de belastingtarieven over dertig jaar zijn. De overheid kan de regels aanpassen, meestal niet in jouw voordeel. Dit is een reëel nadeel van pensioenbeleggen dat je niet kunt wegpoetsen. Maar bedenk wel: pensioen blijft politiek heilig in Nederland. Drastische verslechteringen voor bestaande pensioenopbouw zijn zeldzaam omdat dit miljoenen mensen raakt. Bovendien profiteer je nu direct van belastingvoordeel - geld dat je zeker hebt. Bij Vive berekenen we altijd met conservatieve aannames, zodat je niet voor verrassingen komt te staan.

‍

Kosten vreten aan je rendement

Elk pensioenbeleggen nadeel telt, maar kosten zijn er een die je kunt beïnvloeden. Beheerkosten, fondskosten, transactiekosten - ze lijken klein maar over dertig jaar kunnen ze tienduizenden euro's kosten. Bij sommige aanbieders betaal je tot 1% per jaar of meer aan totale kosten. Bij een gemiddeld rendement kan het verschil tussen 0,35% en 1% aan kosten over dertig jaar oplopen tot tienduizenden euro's verschil in eindkapitaal. Bij aanbieders zoals Vive betaal je 0,35% beheervergoeding, aangevuld met fondskosten en eventuele spreadkosten. Het totaal blijft daarmee ruim onder veel traditionele aanbieders. Kosten zijn dus alleen een groot nadeel als je de verkeerde aanbieder kiest. Mocht je uiteindelijk niet blij zijn met Vive of een andere aanbieder, dan kan je gemakkelijk jouw geld over laten zetten naar een andere aanbieder.

‍

Je moet het uitkeren als maandelijks inkomen

Als je met pensioen gaat, kun je niet zomaar je hele pot opnemen. Je moet het pensioen laten uitkeren volgens wettelijk vastgestelde uitkeringsregels, meestal als levenslang of langdurig maandelijks inkomen. Voor mensen die graag volledige controle willen, is dit een vervelend nadeel van pensioenbeleggen. Je kunt niet ineens een camper kopen of je kinderen een grote schenking doen. Maar ook hier zit een voordeel in verscholen: je kunt niet in één keer al je pensioen opmaken. Het dwingt je tot een stabiel inkomen gedurende je hele pensioen. Bovendien kun je bij overlijden het resterende kapitaal gewoon nalaten aan je partner of kinderen.

‍

Waarom pensioenbeleggen ondanks de nadelen slim is

Ja, pensioenbeleggen heeft nadelen. Je geld staat vast, er is beleggingsrisico, regels kunnen veranderen en je betaalt kosten. Maar tegenover elk nadeel staat een groter voordeel: direct belastingvoordeel tot 49,5%, geen vermogensbelasting in box 3, historisch hoger rendement dan sparen en gedwongen pensioenopbouw. De nadelen van pensioenbeleggen zijn vooral beperkingen in flexibiliteit, maar die dwingen je juist om écht voor je pensioen te zorgen. Bij Vive maken we pensioenbeleggen zo transparant en goedkoop mogelijk, zodat de voordelen ruimschoots opwegen tegen de nadelen.

‍