"Bad bank" is een speciaal opgerichte bankholding (vaak door de overheid) waarin de 'slechte leningen' van één of meerdere bestaande banken worden verzameld. Deze problematische leningen, ook wel 'giftige financiële producten' genoemd, worden tegen lage tarieven (met flinke kortingen) overgenomen van de banken. Door het overnemen van deze slechte leningen verbetert de kredietkwaliteit van de betrokken banken, waardoor er weer ruimte ontstaat om nieuwe kredieten te verstrekken.

Een voorbeeld hiervan is de National Asset Management Agency (Nama) in Ierland, die werd opgericht om de Ierse banken te bevrijden van hun oninbare leningen. Hoewel een 'bad bank' helpt bij het stabiliseren van financiële instellingen, bestaat er wel een risico dat de problemen uiteindelijk worden afgewenteld op de belastingbetaler, omdat het in feite een staatsbank is.

Kortom, een 'bad bank' kan een oplossing bieden voor banken in nood, maar het is een complexe en soms controversiële manier om de balans van banken te herstellen.