Asian tail is een eigenschap van een optie waarbij de uitoefenprijs niet van tevoren vaststaat, maar aan het einde van de looptijd volgens een overeengekomen formule wordt vastgesteld. Een veelvoorkomend voorbeeld is dat de uitoefenprijs aan het einde van de looptijd wordt berekend als het gemiddelde van de slotkoersen over een bepaalde periode. Dit type optie kan helpen om de impact van prijsschommelingen gedurende de looptijd te verminderen.