Wanneer veel beleggers tegelijk in- of uitstappen in een beleggingsfonds, moet het fonds onderliggende beleggingen kopen of verkopen. Dat brengt transactiekosten met zich mee. Zonder correctie zouden de bestaande beleggers in het fonds die kosten dragen.
Swing pricing voorkomt dit: de fondskoers wordt tijdelijk aangepast, zodat de transactiekosten worden gedragen door de beleggers die ze veroorzaken. Dat is het eerlijkst voor de beleggers die in het fonds belegd zijn en blijven.
Deze aanpassing kan ook in je voordeel uitpakken. Verkoop je bijvoorbeeld op een dag dat er per saldo veel geld het fonds instroomt, dan profiteer je van de opwaartse aanpassing van de fondskoers en krijg je een hogere prijs voor je stukken.
Bij een periodieke inleg gaan we er daarom van uit dat het effect van swing pricing over de tijd gemiddeld nul is. De tabel hieronder toont de maximale swing factor per fonds en het verwachte netto-effect.
Maak een afspraak
Klaar voor een moderne oplossing voor pensioen of vermogen? Maak vrijblijvend kennis met Vive en ontdek wat kan - voor jouw organisatie.
Complex pensioen, simpel uitgelegd - weet direct waar je staat
Persoonlijk gesprek voor jouw situatie en die van je werkenemers
In 30 minuten meer duidelijkheid dan uren googlen
Alle ruimte voor vragen aan onze ervaren pensioenexperts