De belastingvoordelen van pensioenbeleggen

Pensioenbeleggen gebeurt via een geblokkeerde bankspaar- of beleggingsrekening die specifiek bedoeld is voor je oudedagsvoorziening. Deze vorm van pensioenopbouw valt fiscaal in box 1 van de Nederlandse inkomstenbelasting, niet in box 3 waar je gewone vermogen onder valt (crypto, vastgoed, en bijvoorbeeld aandelen). Het belastingvoordeel werkt op twee manieren: je inleg is aftrekbaar van je belastbaar inkomen én het opgebouwde vermogen telt niet mee voor de vermogensrendementsheffing. Dit dubbele voordeel maakt pensioenbeleggen financieel zeer aantrekkelijk, zeker voor ondernemers of mensen die geen pensioen opbouwen via een werkgever.

‍

Pensioenbeleggen aftrekbaar van je inkomen

Je inleg voor pensioenbeleggen binnen je jaarruimte (en eventuele reserveringsruimte) mag je volledig aftrekken van je belastbaar inkomen in box 1. Hierdoor betaal je direct minder inkomstenbelasting, wat betekent dat je al binnen enkele maanden na je belastingaangifte geld terugkrijgt. Concreet voorbeeld: stort je €3.000 in je pensioenrekening en is je marginale belastingtarief 36,97%, dan krijg je ongeveer €1.109 terug via de voorlopige teruggaaf. Voor ondernemers met wisselende inkomsten is dit extra waardevol, want in goede jaren kun je meer inleggen en dus meer belastingvoordeel pakken.

‍

Voordelen pensioenbeleggen in vergelijking met gewoon sparen

Het voordeel van pensioenbeleggen wordt duidelijk wanneer je het vergelijkt met gewoon sparen of beleggen. Bij een normale spaar- of beleggingsrekening is je inleg niet aftrekbaar en betaal je jaarlijks vermogensrendementsheffing in box 3. Bij pensioenbeleggen profiteer je van twee concrete voordelen: de inleg verlaagt je belastbaar inkomen waardoor je nu minder belasting betaalt, én je betaalt geen vermogensrendementsheffing over het opgebouwde pensioenkapitaal. Over een periode van twintig jaar kan dit verschil oplopen tot tienduizenden euro's extra pensioen. Daarnaast kun je bij pensioenbeleggen profiteren van beleggingsrendement, terwijl gewoon sparen nauwelijks iets oplevert in deze tijd van lage rente.

‍

Pensioenbeleggen box 1 versus box 3

Pensioenbeleggen in box 1 heeft fundamentele fiscale voordelen ten opzichte van vermogensopbouw in box 3. In box 1 is je complete inleg aftrekbaar tot maximaal je jaarruimte (en reserveringsruimte, als je dit hebt), terwijl vermogen in box 3 geen enkele aftrek kent. Het verschil wordt groter naarmate je vermogen groeit: bouw je €100.000 op in box 3, dan betaal je daar jaarlijks vermogensrendementsheffing over. Datzelfde bedrag in een pensioenrekening (box 1) blijft volledig vrij van vermogensbelasting. Voor ondernemers die vermogen willen opbouwen is dit verschil cruciaal voor de uiteindelijke pensioenuitkering.

‍

Hoeveel belastingvoordeel krijg je concreet

Dit is waar het interessant wordt. Elke euro die je inlegt voor je pensioen, verlaagt direct je belastbaar inkomen. Het resultaat? Geld terug via je aangifte. Hoeveel precies hangt af van je belastingschijf. Val je in de eerste schijf, dan krijg je zo'n 36 à 37 procent terug. Zit je in de hoogste schijf, dan loopt dit op tot 49,5 procent. Hoe meer je verdient, hoe groter het voordeel.

Een rekenvoorbeeld: leg je 10.000 euro in binnen je jaarruimte, dan krijg je tussen de 3.600 en 4.950 euro terug van de Belastingdienst. Dat is geen klein bier. Voor DGA's en ondernemers die in het hoogste tarief vallen, is het effect het sterkst. Goed om te weten: je jaarruimte wordt berekend op basis van je inkomen van het voorgaande jaar. Het is dus altijd een achteraf vastgestelde ruimte.

‍

Voorwaarden voor fiscaal voordelig pensioenbeleggen

Om het volledige voordeel pensioenbeleggen te benutten, moet je aan enkele voorwaarden voldoen. Je inleg moet binnen je jaarruimte of reserveringsruimte vallen, anders is geen aftrek mogelijk. Het vermogen staat geblokkeerd tot je AOW-leeftijd; vroegtijdig opnemen betekent verlies van het fiscale voordeel plus mogelijk een boete (revisierente). De Belastingdienst vereist dat je een pensioentekort hebt om aftrek te krijgen, maar voor zzp'ers en ondernemers zonder pensioenregeling geldt dit automatisch. Bij uitkering betaal je wel inkomstenbelasting over je pensioen, maar vaak tegen een lager tarief omdat je inkomen na pensionering meestal lager is.

‍

Recente verbeteringen maken pensioenbeleggen nog aantrekkelijker

Sinds 1 januari 2023 is pensioenbeleggen aftrekbaar tegen betere voorwaarden geworden. De fiscale jaarruimte steeg naar 30% van je inkomen met een maximum van €35.798 in 2025. Daarnaast kun je nu 10 jaar in plaats van 7 jaar aan ongebruikte jaarruimte alsnog benutten via reserveringsruimte. Voor ondernemers met wisselende inkomsten is dit ideaal: in mindere jaren gebruik je alleen je jaarruimte, in goede jaren haal je gemiste jaren in met je reserveringsruimte. Deze verbeteringen maken dat je meer kunt inleggen met maximaal belastingvoordeel, wat je uiteindelijke pensioen flink kan verhogen.

‍

Start vandaag met pensioenbeleggen

Pensioenbeleggen belastingvoordeel maakt pensioenopbouw niet alleen verstandig maar ook financieel aantrekkelijk. Je krijgt direct geld terug via de belastingaangifte, je vermogen groeit belastingvrij en je bouwt aan een solide pensioen. Bij Vive maken we pensioenbeleggen simpel en toegankelijk via onze app, zodat je optimaal profiteert van alle fiscale voordelen. Open vandaag nog een rekening en begin met het opbouwen van je pensioen met belastingvoordeel.

‍